سقوط قیمت جهانی طلا به کانال ۴۰۹۰ دلار؛ هشدار درباره ریزش بیشتر اونس | پیش‌بینی قیمت طلا پس از تصمیم فدرال رزرو

بازار جهانی طلا در معاملات پنجشنبه ۲۲ اکتبر ۲۰۲۶ تحت فشار افزایش قیمت نفت و نگرانی سرمایه‌گذاران درباره آینده سیاست پولی آمریکا قرار گرفت.

براساس گزارش رویترز، در ساعت ۰۳:۳۳ به وقت گرینویچ، قیمت هر اونس طلای نقدی با کاهش ۱.۱ درصدی به ۴۰۹۴ دلار و ۹۰ سنت رسید. هم‌زمان قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر با افت ۰.۹ درصدی، در سطح ۴۱۱۱ دلار و ۴۰ سنت معامله شدند.

در به‌روزرسانی بعدی گزارش رویترز، قیمت طلای نقدی در ساعت ۰۷:۲۱ گرینویچ به ۴۰۹۵ دلار و ۷۵ سنت و بهای قراردادهای آتی دسامبر به ۴۱۱۲ دلار و ۱۰ سنت رسید. این خبرگزاری همچنین اعلام کرد طلا در جریان معاملات به پایین‌ترین سطح خود از هفتم اکتبر رسیده است.

این تغییرات نشان می‌دهد اگرچه قیمت‌ها در طول معاملات نوسان داشته‌اند، فشار نزولی همچنان بر بازار حاکم بوده است.

جدول قیمت طلا و فلزات گرانبها امروز

نرخ‌های مقطعی معاملات صبح پنجشنبه ۲۲ اکتبر ۲۰۲۶؛ بر اساس گزارش اولیه رویترز

کاهش هم‌زمان قیمت فلزات گرانبها نشان می‌دهد فشار فروش تنها به بازار طلا محدود نشده است. با این حال، دلایل تغییر قیمت هر فلز می‌تواند متفاوت باشد؛ زیرا نقره، پلاتین و پالادیوم علاوه بر تقاضای سرمایه‌گذاری، تحت تأثیر مصرف صنعتی نیز قرار دارند.

علت سقوط قیمت طلا چیست؟ نقش افزایش قیمت نفت در بازار جهانی

یکی از مهم‌ترین عوامل کاهش قیمت اونس طلا، رشد بهای نفت خام و نگرانی درباره تورم جهانی است.

طبق گزارش رویترز، قیمت نفت برنت در معاملات پنجشنبه با افزایش ۱.۹۳ دلاری به ۱۱۰ دلار و ۷۵ سنت در هر بشکه رسید. نفت وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با رشد ۱.۴۳ دلاری در محدوده ۹۸ دلار و ۵۸ سنت معامله شد.

این افزایش در پی تشدید نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه نفت خاورمیانه و گزارش حملات جدید حوثی‌ها به اهدافی در عربستان رخ داده است.

افزایش قیمت نفت می‌تواند از طریق بالا بردن هزینه انرژی، حمل‌ونقل و تولید کالاها، فشار تورمی را در اقتصادهای بزرگ تشدید کند.

در چنین شرایطی، بانک‌های مرکزی ممکن است برای مهار تورم، نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا نگه دارند.

کلوین وانگ، تحلیلگر ارشد بازار در مؤسسه OANDA، معتقد است ادامه افزایش قیمت نفت می‌تواند انتظارات تورمی و احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه را تقویت کند؛ شرایطی که معمولاً فشار نزولی بر قیمت طلا وارد می‌کند.

این مسئله نشان می‌دهد رابطه طلا و نفت همیشه مستقیم نیست. هرچند افزایش تورم در برخی دوره‌ها تقاضا برای طلا را به‌عنوان دارایی حافظ ارزش افزایش می‌دهد، رشد هم‌زمان بازده اوراق و نرخ بهره می‌تواند اثر معکوسی بر بازار این فلز داشته باشد.

احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا؛ زنگ خطر برای خریداران طلا

یکی دیگر از عوامل مؤثر بر معاملات امروز، تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو آمریکاست.

براساس داده‌های ابزار FedWatch شرکت CME که در گزارش اولیه رویترز منعکس شده، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۲۷ و ۲۸ اکتبر حدود ۱۶ درصد و احتمال افزایش آن در نشست دسامبر حدود ۹۰ درصد برآورد شده بود.

در نسخه به‌روزشده این گزارش، این احتمالات به ترتیب به حدود ۱۵ و ۸۷ درصد تغییر کرده‌اند. این ارقام انتظارات لحظه‌ای استخراج‌شده از قیمت قراردادهای بازار هستند و تصمیم قطعی بانک مرکزی آمریکا محسوب نمی‌شوند.

از آنجا که طلا سود دوره‌ای یا بهره پرداخت نمی‌کند، افزایش نرخ بهره می‌تواند هزینه فرصت نگهداری آن را بیشتر کند.

در مقابل، اوراق خزانه‌داری آمریکا و سایر دارایی‌های بهره‌دار در شرایط نرخ بهره بالا ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران جذاب‌تر شوند.

با این حال، نتیجه نشست فدرال رزرو به‌تنهایی تعیین‌کننده مسیر طلا نیست. لحن بیانیه بانک مرکزی، توضیحات مقام‌های پولی و انتظارات درباره تصمیم‌های بعدی نیز بر بازار تأثیر خواهند گذاشت.

پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ حمایت ۴۰۷۳ دلار شکسته می‌شود؟

از منظر تکنیکال، بازار جهانی طلا اکنون در نزدیکی یکی از محدوده‌های مهم حمایتی قرار دارد.

وانگ تائو، تحلیلگر فنی رویترز، سطح ۴۰۷۳ دلار را به‌عنوان محدوده حمایت و هدف احتمالی ادامه حرکت نزولی معرفی کرده است.

او همچنین مقاومت ۴۱۳۵ دلار را برای بازیابی قیمت مهم می‌داند. به اعتقاد این تحلیلگر، عبور از این مقاومت می‌تواند مسیر حرکت طلا به محدوده ۴۱۵۰ تا ۴۱۶۹ دلار را هموار کند.

جدول پیش‌بینی قیمت اونس طلا

این سناریوها بر پایه سطوح تکنیکال اعلام‌شده تنظیم شده‌اند و پیش‌بینی قطعی محسوب نمی‌شوند.

در صورت شکست حمایت ۴۰۷۳ دلار و تثبیت قیمت زیر آن، فشار فروش ممکن است افزایش پیدا کند. با این حال، تعیین اهداف نزولی بعدی نیازمند بررسی ساختار نمودار، حجم معاملات و واکنش قیمت به حمایت‌های پایین‌تر است.

در مقابل، اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای ۴۱۳۵ دلار تثبیت کنند، احتمال بازیابی کوتاه‌مدت تقویت خواهد شد.

انتشار شاخص تورم PCE چه تأثیری بر قیمت طلا دارد؟

یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی پیش‌روی بازار جهانی طلا، انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا یا PCE است.

براساس تقویم رسمی دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا، داده‌های مربوط به سپتامبر ۲۰۲۶ قرار است روز پنجشنبه ۲۹ اکتبر منتشر شوند؛ یعنی یک روز پس از پایان نشست فدرال رزرو.

این شاخص از معیارهای مهم مورد توجه بانک مرکزی آمریکا برای ارزیابی تورم است.

چنانچه داده‌های جدید از تداوم فشار تورمی حکایت داشته باشند، احتمال تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره وجود دارد. چنین اتفاقی می‌تواند به زیان بازار طلا تمام شود.

در مقابل، کاهش تورم نسبت به پیش‌بینی اقتصاددانان ممکن است فشار بر بازده اوراق را محدود کند و به بهبود تقاضا برای فلز زرد کمک کند.

بنابراین، علاوه بر نشست فدرال رزرو، انتشار آمار PCE می‌تواند یکی از محرک‌های اصلی نوسانات قیمت طلا در هفته آینده باشد.

سقوط اونس جهانی چه تأثیری بر قیمت طلا و سکه در ایران دارد؟

کاهش قیمت جهانی طلا معمولاً یکی از عوامل کاهنده قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه در ایران است؛ با این حال، نرخ دلار آزاد می‌تواند اثر آن را تقویت یا خنثی کند.

برای نمونه، در حالی که اونس جهانی امروز کاهش یافته، سامانه پایش قیمت «پی‌اردر» نرخ هر گرم طلای ۱۸ عیار را در ساعت ۰۸:۱۲ روز ۳۰ مهر حدود ۲۷ میلیون و ۵۵ هزار تومان ثبت کرده است. این سامانه در همان مقطع، افزایش قیمت ریالی طلا را گزارش می‌کند.

این اختلاف جهت حرکت، اهمیت نرخ ارز در بازار داخلی را نشان می‌دهد. البته برای تعیین علت دقیق تغییرات قیمت طلای ایران، باید نرخ دلار و اونس در ساعت‌های یکسان مقایسه شوند.

قیمت سکه نیز علاوه بر ارزش طلای موجود در آن، به حباب قیمتی، تقاضای سرمایه‌گذاری و شرایط عرضه وابسته است.

به همین دلیل، نمی‌توان صرفاً براساس کاهش یک‌روزه اونس جهانی، افت قطعی قیمت سکه امامی، طلای آب‌شده یا مصنوعات طلا را پیش‌بینی کرد.

آیا اکنون زمان خرید طلاست یا احتمال ریزش بیشتر وجود دارد؟

وضعیت فعلی بازار جهانی طلا نشان می‌دهد خریداران باید نسبت به نوسانات کوتاه‌مدت محتاط باشند.

از یک طرف، نزدیکی قیمت به حمایت ۴۰۷۳ دلار می‌تواند زمینه افزایش تقاضای خرید در سطوح پایین‌تر را فراهم کند.

از طرف دیگر، تشدید انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا و ادامه رشد قیمت نفت ممکن است فشار فروش را حفظ کند.

برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، بررسی واکنش قیمت به حمایت ۴۰۷۳ دلار و مقاومت ۴۱۳۵ دلار اهمیت ویژه‌ای دارد.

در مقابل، سرمایه‌گذاران بلندمدت باید علاوه بر نمودار قیمت، روند تورم جهانی، سیاست پولی و ریسک‌های ژئوپلیتیک را نیز در ارزیابی خود لحاظ کنند.

جمع‌بندی؛ روزهای حساس در انتظار بازار جهانی طلا

بازار جهانی طلا در پنجشنبه ۳۰ مهر ۱۴۰۵ با کاهش بیش از یک درصدی به محدوده ۴۰۹۰ دلار رسیده و هم‌زمان افت قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم نیز از افزایش فشار بر بازار فلزات گرانبها حکایت دارد.

رشد قیمت نفت، نگرانی‌های تورمی و انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا از عوامل اصلی تضعیف تقاضای طلا هستند.

در شرایط فعلی، حمایت ۴۰۷۳ دلار و مقاومت ۴۱۳۵ دلار مهم‌ترین سطوحی هستند که می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت اونس جهانی را مشخص کنند.

در صورت بازگشت قیمت به بالای مقاومت، احتمال بازیابی تا محدوده ۴۱۵۰ تا ۴۱۶۹ دلار وجود دارد. اما از دست رفتن حمایت می‌تواند نگرانی‌ها درباره ادامه اصلاح را افزایش دهد.

در نهایت، تصمیم فدرال رزرو در ۲۸ اکتبر و انتشار داده‌های تورمی آمریکا در ۲۹ اکتبر، دو رویداد کلیدی هستند که می‌توانند جهت حرکت بعدی طلا را تحت تأثیر قرار دهند.

برای بازار ایران نیز نتیجه این تحولات زمانی روشن‌تر خواهد شد که تغییرات اونس جهانی در کنار نرخ دلار و حباب سکه بررسی شود.