سقوط قیمت جهانی طلا امروز جمعه ۸ آبان ۱۴۰۵؛ اونس به زیر ۴۰۰۰ دلار رفت | هشدار درباره ادامه ریزش طلا

بازار جهانی طلا آخرین روز معاملاتی ماه اکتبر را با فشار فروش آغاز کرد؛ اتفاقی که بار دیگر نگرانی‌ها درباره آینده کوتاه‌مدت فلز زرد را افزایش داده است.

بر اساس گزارش روز جمعه خبرگزاری رویترز، قیمت هر اونس طلای نقدی تا ساعت ۷:۴۰ صبح به وقت گرینویچ با افت ۰.۹ درصدی به ۳۹۸۲ دلار و ۸۵ سنت رسید.

هم‌زمان، قراردادهای آتی طلا برای تحویل در دسامبر در بازار آمریکا با کاهش یک درصدی، در سطح ۳۹۹۲ دلار و ۵۰ سنت معامله شدند.

این کاهش در شرایطی رخ داد که قیمت طلا در روزهای گذشته بارها تلاش کرده بود بالای مرز ۴۰۰۰ دلار باقی بماند.

اکنون بازگشت قیمت به زیر این محدوده، توجه معامله‌گران را به احتمال تشدید فشار فروش جلب کرده است.

بااین‌حال، نرخ‌های اعلام‌شده مربوط به مقطع مشخصی از معاملات هستند و نباید آن‌ها را قیمت نهایی بسته‌شدن بازار در روز جمعه دانست.

جدول قیمت طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم امروز

بر اساس تازه‌ترین ارقام منتشرشده در گزارش رویترز، وضعیت فلزات گران‌بها به شرح زیر است:

بررسی جدول نشان می‌دهد فشار فروش تنها به بازار طلا محدود نشده و سایر فلزات گران‌بها نیز کاهش قابل‌توجهی داشته‌اند.

در این میان، پلاتین با افت ۳.۳ درصدی و نقره با کاهش ۳.۱ درصدی، نسبت به طلای نقدی افت شدیدتری را تجربه کردند.

این وضعیت می‌تواند نشان‌دهنده افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران در بازار فلزات باشد؛ هرچند عوامل صنعتی و شرایط عرضه و تقاضا نیز در قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم نقش دارند.

چرا قیمت طلا سقوط کرد؟ نقش مهم تورم آمریکا

یکی از مهم‌ترین دلایل کاهش قیمت طلا، انتشار آمار تورم ماه سپتامبر آمریکا بود.

بر اساس گزارش رسمی اداره تحلیل اقتصادی آمریکا، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE در سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰.۵ درصد افزایش یافت.

این شاخص در ماه اوت رشد ۰.۳ درصدی داشت.

همچنین تورم سالانه PCE از ۳.۴ درصد در اوت به ۳.۶ درصد در سپتامبر رسید.

تورم هسته که تغییرات قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند نیز به ۳.۱ درصد در مقیاس سالانه رسید.

این آمار اهمیت زیادی دارد؛ زیرا شاخص PCE یکی از معیارهای اصلی فدرال رزرو برای ارزیابی روند تورم است.

اگرچه رشد ماهانه این شاخص مطابق پیش‌بینی اقتصاددانان بود، بالا ماندن تورم نسبت به هدف دو درصدی بانک مرکزی آمریکا، نگرانی‌ها درباره ادامه سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه را تقویت کرده است.

احتمال ۷۲ درصدی افزایش نرخ بهره؛ تهدید تازه برای اونس طلا

پس از انتشار آمار تورم، توجه معامله‌گران به نشست ماه دسامبر فدرال رزرو معطوف شده است.

طبق گزارش رویترز و داده‌های ابزار FedWatch شرکت CME، معامله‌گران در مقطع انتشار خبر، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در دسامبر را حدود ۷۲ درصد برآورد کردند.

این رقم بیانگر انتظارات بازار قراردادهای آتی است و به معنای تصمیم قطعی فدرال رزرو نیست.

بانک مرکزی آمریکا در نشست ۲۸ اکتبر، نرخ بهره را بدون تغییر در محدوده ۳.۷۵ تا چهار درصد نگه داشت.

بااین‌حال، دو عضو کمیته سیاست‌گذاری خواستار افزایش نرخ بهره در همان نشست بودند.

این اختلاف‌نظر نشان می‌دهد نگرانی درباره تداوم تورم در میان سیاست‌گذاران پولی همچنان جدی است.

اگر داده‌های اقتصادی آینده نیز از بالا ماندن تورم حکایت کنند، ممکن است احتمال افزایش نرخ بهره دوباره تقویت شود.

چنین وضعیتی معمولاً برای قیمت طلا یک عامل فشار محسوب می‌شود.

چرا افزایش نرخ بهره آمریکا به ضرر قیمت طلاست؟

طلا برخلاف سپرده‌های بانکی و اوراق قرضه، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.

به همین دلیل، زمانی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، هزینه فرصت نگهداری طلا بیشتر می‌شود.

برای مثال، سرمایه‌گذاری که میان خرید طلا و نگهداری دارایی بهره‌دار تصمیم می‌گیرد، در شرایط نرخ بهره بالاتر ممکن است دارایی درآمدزا را ترجیح دهد.

از سوی دیگر، افزایش نرخ بهره می‌تواند بر ارزش دلار آمریکا و بازده اوراق خزانه‌داری نیز اثر بگذارد.

تقویت دلار در برخی شرایط خرید طلا را برای سرمایه‌گذارانی که از ارزهای دیگر استفاده می‌کنند گران‌تر می‌کند.

البته رابطه نرخ بهره و طلا همواره یکسان نیست.

در دوره‌هایی که نگرانی‌های ژئوپلیتیکی یا بحران‌های مالی افزایش پیدا می‌کنند، تقاضای دارایی امن می‌تواند بخشی از فشار ناشی از نرخ بهره را خنثی کند.

بنابراین برای بررسی مسیر آینده طلا باید هم‌زمان سیاست پولی، نرخ دلار، بازده اوراق و تحولات سیاسی را در نظر گرفت.

افزایش قیمت نفت چگونه باعث کاهش ارزش طلا شد؟

یکی از نکات قابل‌توجه معاملات جمعه، هم‌زمانی افزایش قیمت نفت با کاهش بهای طلاست.

در نگاه نخست، رشد نفت می‌تواند انتظارات تورمی را تقویت کند و از این منظر برای طلا که گاهی پوشش ریسک تورم محسوب می‌شود، عامل حمایتی باشد.

اما شرایط کنونی متفاوت است.

افزایش هزینه انرژی می‌تواند تورم را در سطح بالایی نگه دارد و فدرال رزرو را به افزایش نرخ بهره یا حفظ سیاست‌های محدودکننده ترغیب کند.

در چنین شرایطی، اثر منفی چشم‌انداز نرخ بهره بالا ممکن است بر اثر حمایتی نگرانی‌های تورمی غلبه کند.

طبق گزارش رویترز، افزایش قیمت نفت در روز جمعه تحت تأثیر نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی و تحولات تنگه هرمز ادامه یافت.

بازار نفت نیز در مسیر ثبت چهارمین افزایش ماهانه متوالی قرار داشت.

این وضعیت نشان می‌دهد تحولات انرژی می‌توانند از مسیر افزایش فشارهای تورمی، به‌طور غیرمستقیم بر بازار طلا اثر منفی بگذارند.

کاهش قیمت طلا برای دومین ماه متوالی؛ روند صعودی پایان یافته است؟

یکی دیگر از نکات مهم بازار جهانی، چشم‌انداز عملکرد ماهانه طلاست.

بر اساس گزارش رویترز، اونس جهانی در مسیر ثبت دومین افت ماهانه متوالی قرار گرفته است.

هم‌زمان، قیمت طلا در آخرین روز معاملاتی اکتبر با کاهش هفتگی نیز مواجه بود.

تداوم افت قیمت در دو ماه پیاپی می‌تواند نشانه افزایش فشار فروش و تغییر رفتار بخشی از سرمایه‌گذاران باشد.

بااین‌حال، دو ماه کاهش قیمت به‌تنهایی برای اثبات پایان یک روند صعودی بلندمدت کافی نیست.

در بازارهای مالی، حتی دارایی‌هایی که در دوره‌های طولانی رشد می‌کنند، ممکن است اصلاح‌های قیمتی قابل‌توجهی را تجربه کنند.

برای ارزیابی دقیق‌تر روند طلا باید تغییرات تقاضای سرمایه‌گذاری، خرید بانک‌های مرکزی، میزان ذخایر صندوق‌های بورسی و سیاست پولی آمریکا نیز بررسی شود.

بنابراین، کاهش اخیر قیمت طلا را می‌توان نشانه افزایش ریسک نزولی در کوتاه‌مدت دانست، نه مدرکی قطعی برای پایان رشد بلندمدت آن.

مرز ۴۰۰۰ دلار چرا برای معامله‌گران طلا اهمیت دارد؟

سطح ۴۰۰۰ دلار در معاملات اخیر به یکی از مهم‌ترین محدوده‌های روانی بازار طلا تبدیل شده است.

تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت KCM Trade، در گفت‌وگو با رویترز به اهمیت این محدوده اشاره کرده و نسبت به تضعیف وضعیت فنی طلا هشدار داده است.

از منظر رفتار بازار، اعداد رُند مانند ۴۰۰۰ دلار معمولاً توجه معامله‌گران را جلب می‌کنند.

هنگامی که قیمت یک دارایی از چنین مرزی عبور می‌کند، ممکن است سفارش‌های خریدوفروش بیشتری فعال شوند و نوسانات افزایش پیدا کند.

بااین‌حال، شکسته شدن یک سطح روانی لزوماً به معنای ادامه قطعی کاهش قیمت نیست.

اگر تقاضای خرید در سطوح پایین‌تر افزایش یابد، احتمال بازگشت قیمت وجود دارد.

در مقابل، اگر فروشندگان همچنان بر بازار مسلط باشند، تثبیت قیمت زیر ۴۰۰۰ دلار می‌تواند زمینه تداوم فشار نزولی را فراهم کند.

پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ سه سناریو برای معاملات آینده

با توجه به شرایط فعلی بازار، سه سناریو برای هفته معاملاتی آینده قابل بررسی است.

سناریوی نخست، ادامه ریزش قیمت است. اگر انتظارات افزایش نرخ بهره آمریکا تقویت شود و بازده دارایی‌های بهره‌دار بالا بماند، احتمال ادامه فشار فروش وجود دارد. در این شرایط، تثبیت اونس زیر مرز ۴۰۰۰ دلار می‌تواند توجه بازار را به سطوح پایین‌تر جلب کند.

سناریوی دوم، بازگشت طلا به بالای ۴۰۰۰ دلار است. اگر تقاضای خرید در قیمت‌های پایین‌تر افزایش یابد یا انتظارات سیاست پولی آمریکا تعدیل شود، امکان جبران بخشی از کاهش اخیر وجود دارد.

سناریوی سوم، ادامه نوسانات محدود است. ممکن است معامله‌گران تا انتشار داده‌های اقتصادی تازه، از موقعیت‌گیری سنگین خودداری کنند و قیمت در اطراف مرز ۴۰۰۰ دلار نوسان داشته باشد.

این سناریوها مشروط هستند و نمی‌توان از آن‌ها برای تعیین قطعی قیمت آینده استفاده کرد.

سقوط اونس جهانی چه تأثیری بر قیمت طلا و سکه ایران دارد؟

کاهش قیمت جهانی طلا می‌تواند بر بازار داخلی ایران نیز اثرگذار باشد؛ اما میزان این تأثیر به رفتار نرخ ارز وابسته است.

در بازار ایران، قیمت طلای ۱۸ عیار عمدتاً تحت تأثیر ارزش جهانی طلا و نرخ تبدیل دلار به تومان قرار دارد.

اگر اونس جهانی کاهش یابد و دلار آزاد نیز ثابت بماند یا ارزان شود، احتمال افزایش فشار نزولی بر طلای داخلی وجود دارد.

در مقابل، رشد دلار می‌تواند بخشی از اثر منفی افت اونس را خنثی کند.

در بازار سکه نیز موضوع پیچیده‌تر است؛ زیرا علاوه بر ارزش طلای موجود در سکه، تغییرات حباب و تقاضای سرمایه‌گذاری اهمیت دارند.

بنابراین نمی‌توان صرفاً با مشاهده افت ۰.۹ درصدی اونس جهانی، کاهش مشابهی را برای طلای ۱۸ عیار یا سکه امامی پیش‌بینی کرد.

از سوی دیگر، به دلیل تعطیلی معمول بازار اصلی طلا در روز جمعه، واکنش عملی بازار داخلی به تغییرات جهانی در نخستین روز معاملاتی هفته آینده روشن‌تر خواهد شد.

آینده قیمت طلا در هفته جدید؛ ریزش ادامه دارد یا خریداران برمی‌گردند؟

بازار جهانی طلا در آخرین روز معاملاتی اکتبر ۲۰۲۶ با مجموعه‌ای از فشارهای اقتصادی مواجه شد.

از یک‌سو، تورم آمریکا همچنان بالاتر از هدف فدرال رزرو قرار دارد و احتمال افزایش نرخ بهره، جذابیت دارایی‌های بدون بازده را کاهش داده است.

از سوی دیگر، افزایش قیمت جهانی نفت و تشدید نگرانی‌های مربوط به عرضه انرژی، چشم‌انداز کنترل تورم را پیچیده‌تر کرده است.

هم‌زمان، افت قیمت نقره، پلاتین و پالادیوم نشان می‌دهد فشار فروش به بخش گسترده‌تری از بازار فلزات گران‌بها سرایت کرده است.

جمع‌بندی: سقوط قیمت اونس جهانی طلا به ۳۹۸۲ دلار و ۸۵ سنت، یکی از مهم‌ترین اتفاقات بازارهای مالی در جمعه ۸ آبان ۱۴۰۵ است. کاهش قیمت به زیر مرز ۴۰۰۰ دلار، همراه با احتمال ۷۲ درصدی افزایش نرخ بهره آمریکا در دسامبر، فشار کوتاه‌مدت بر فلز زرد را افزایش داده است. بااین‌حال، ادامه ریزش قطعی نیست و رفتار خریداران در سطوح پایین‌تر، تغییرات قیمت نفت و داده‌های اقتصادی آمریکا می‌تواند مسیر بازار را دگرگون کند. برای بازار ایران نیز تحولات دلار تعیین خواهد کرد که افت اونس جهانی تا چه اندازه به کاهش قیمت طلا و سکه تبدیل شود.