پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه فردا ۵ شهریور؛ اونس بعد از تعطیلی بازار ایران ریخت، سکه ۲۱۵ میلیونی دوام می‌آورد؟

طبق نرخ‌های عصرگاهی بازار تهران، سکه امامی در محدوده ۲۱۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد و سکه بهار آزادی نیز به ۲۱۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. نیم‌سکه ۱۱۰ میلیون تومان، ربع‌سکه ۵۹ میلیون تومان و سکه گرمی ۲۹ میلیون تومان قیمت خورد.

در بازار طلا نیز هر مثقال به ۹۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۱ میلیون و ۷۲۳ هزار تومان رسید. این نرخ‌ها نسبت به کف‌های ابتدای روز افزایش محسوسی داشتند؛ سکه امامی در معاملات عصرگاهی حدود ۴.۵ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار حدود ۳۸۰ هزار تومان از سطوح پایین‌تر روز فاصله گرفتند.

دلار زیر ۲۰۰ هزار تومان ماند؛ چرا طلا دوباره بالا رفت؟

بازار ارز چهارشنبه نسبت به روزهای قبل آرام‌تر بود. شبکه طلا و ارز قیمت دلار آزاد را در میانه روز حدود ۱۹۹ هزار و ۵۰۰ تومان ثبت کرد؛ دلار در طول معاملات سقف ۲۰۰ هزار و ۸۰۰ تومان و کف نزدیک ۱۹۹ هزار و ۴۶۰ تومان را هم تجربه کرد.

همین کاهش دلار باعث شد طلا و سکه در شروع معاملات تحت فشار قرار بگیرند.

اما بازار داخلی بعد از چند روز جهش شدید هنوز کاملاً از انتظارات تورمی تخلیه نشده است. هنگامی که سکه در محدوده‌های ۲۱۰ تا ۲۱۲ میلیون تومان قرار گرفت، بخشی از خریداران دوباره وارد شدند و فروشندگان نیز حاضر نشدند در قیمت‌های پایین‌تر عرضه سنگینی داشته باشند.

نتیجه، بازگشت سکه به کانال ۲۱۵ میلیون تومان بود؛ آن هم در شرایطی که دلار همچنان زیر مرز روانی ۲۰۰ هزار تومان نوسان داشت.

این رفتار نشان می‌دهد مرز ۲۰۰ هزار تومان دلار مهم است، اما تنها محرک بازار نیست.

اتفاق مهم بعد از بازار تهران؛ اونس تا ۴۵۹۵ دلار ریخت

بزرگ‌ترین تغییر نسبت به پیش‌بینی‌های عصر چهارشنبه، در بازار جهانی رخ داده است.

در زمان معاملات داخلی ایران، اونس حوالی ۴۶۲۴ دلار بود؛ اما بعد از انتشار داده تورمی آمریکا قیمت طلا بیش از یک درصد پایین آمد و رویترز نرخ نقدی را حدود ۴۵۹۴.۸۴ دلار گزارش کرد.

این یعنی اونس پس از بسته‌شدن بخش اصلی بازار ایران تقریباً ۳۰ دلار دیگر کاهش یافته است.

دلیل اصلی، انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی یا PCE آمریکا بود. تورم سالانه این شاخص در ماه ژوئیه ۳.۷ درصد ثبت شد؛ کمی بالاتر از پیش‌بینی ۳.۶ درصدی اقتصاددانان. در واکنش، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کمی بیشتر شد، بازده اوراق بالا رفت و دلار نیز تقویت شد؛ ترکیبی که برای طلا منفی است.

این اتفاق احتمالاً یکی از نخستین متغیرهایی است که بازار داخلی پنج‌شنبه باید در قیمت خود لحاظ کند.

مقاومت ۴۶۰۰ دلار شکست؛ زنگ خطر کوتاه‌مدت برای طلا

در پیش‌بینی اولیه بازار، تثبیت اونس بالای ۴۶۰۰ دلار یکی از شروط حفظ سطوح فعلی طلای داخلی بود.

اما داده زنده حالا نشان می‌دهد این حمایت شکسته شده است.

این شکست به‌تنهایی به معنی آغاز سقوط بلندمدت طلای جهانی نیست. اونس هنوز نسبت به یک ماه قبل رشد بسیار بزرگی دارد و روز سه‌شنبه حتی تا نزدیکی ۴۷۰۰ دلار صعود کرده بود. تحلیلگران نیز همچنان درباره اهداف بالاتر در میان‌مدت صحبت می‌کنند.

با این حال برای معاملات پنج‌شنبه ایران، تفاوت میان اونس ۴۶۲۴ و ۴۵۹۵ دلار قابل چشم‌پوشی نیست.

اگر دلار همزمان زیر ۲۰۰ هزار تومان بماند، بازار داخلی صبح پنج‌شنبه با دو نیروی نزولی همزمان روبه‌رو خواهد شد.

سیگنال هرمز واقعاً چقدر مثبت است؟

متغیر دوم، اخبار سیاسی مربوط به تنگه هرمز است.

رویترز گزارش داده ایران و عمان در روزهای اخیر درباره ایجاد یک مسیر موقت کشتیرانی و پاک‌سازی مین‌ها مذاکره کرده‌اند. انتشار این خبر بخشی از حق بیمه ژئوپلیتیکی نفت را کاهش داد و قیمت نفت نیز واکنش نزولی نشان داد.

اما ماجرا در طول چهارشنبه جلوتر رفت. سخنگوی سپاه پاسداران طبق گزارش تسنیم که رویترز نیز آن را بازتاب داد، از دستیابی ایران و عمان به توافق‌هایی درباره نحوه مدیریت و درآمدهای تنگه خبر داد.

با این همه، هنوز نمی‌توان از «عادی شدن تردد هرمز» سخن گفت.

داده‌های کشتیرانی نشان می‌دهد روز سه‌شنبه فقط پنج کشتی کالایی از تنگه عبور کرده‌اند؛ بسیار پایین‌تر از میانگین ۱۰ روزه ۱۵ کشتی. تحلیل ING نیز تأکید کرده حتی توافق ایران و عمان بدون حل مسائل آمریکا و تحریم‌ها الزاماً جریان نفت را به حالت عادی بازنمی‌گرداند.

پس سیگنال هرمز برای بازار طلا کاهنده ریسک است، نه پایان ریسک سیاسی.

پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار پنج‌شنبه ۵ شهریور

با توجه به افت تازه اونس، سناریوی پایه کمی نسبت به پیش‌بینی عصر چهارشنبه تغییر کرده است.

اگر دلار در محدوده ۱۹۸ تا ۲۰۰ هزار تومان بماند و اونس زیر ۴۶۰۰ دلار تثبیت شود، طلای ۱۸ عیار می‌تواند دوباره به سمت محدوده ۲۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تا ۲۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان حرکت کند.

در صورت افزایش فشار فروش، محدوده ۲۱ میلیون تومان نیز دوباره به‌عنوان حمایت روانی بازار مطرح خواهد شد.

اما سناریوی صعودی همچنان از بین نرفته است. اگر دلار دوباره بالای ۲۰۰ هزار تومان برگردد و مخصوصاً محدوده ۲۰۲ هزار تومان را پس بگیرد، بخشی از اثر افت اونس خنثی خواهد شد. در آن صورت طلای ۱۸ عیار می‌تواند بار دیگر محدوده ۲۱.۸ تا ۲۲.۲ میلیون تومان را آزمایش کند.

پیش‌بینی سکه امامی؛ نبرد ۲۱۲ تا ۲۱۷ میلیون تومان

برای سکه، وضعیت کمی پیچیده‌تر است؛ چون علاوه بر طلای جهانی و دلار، رفتار حباب نیز اهمیت زیادی دارد.

سکه چهارشنبه نشان داد در محدوده ۲۱۰ تا ۲۱۲ میلیون تومان خریدار دارد و توانست عصر تا ۲۱۵.۵ میلیون تومان بالا بیاید.

اگر دلار پایین بماند و اونس افت شبانه خود را حفظ کند، محدوده ۲۱۲ تا ۲۱۴ میلیون تومان دوباره در دسترس خواهد بود. شکست ۲۱۲ میلیون می‌تواند قیمت را به سمت ۲۰۹ تا ۲۱۱ میلیون تومان هدایت کند.

در جهت مخالف، تثبیت دلار بالای ۲۰۰ هزار تومان احتمال بازگشت سکه به محدوده ۲۱۷ میلیون تومان را بالا می‌برد و عبور از آن می‌تواند راه را برای ۲۲۰ تا ۲۲۱ میلیون تومان باز کند.

بنابراین سکه ۲۱۵ میلیونی هنوز در یک منطقه تعادلی قرار دارد؛ نه خریداران توانسته‌اند سقف‌های اخیر را پس بگیرند و نه فروشندگان موفق شده‌اند حمایت ۲۱۰ میلیون تومان را بشکنند.

پنج‌شنبه کدام عدد را باید بیشتر از همه نگاه کرد؟

تا دیروز پاسخ ساده بود: دلار.

اما برای معاملات پنج‌شنبه سه عدد همزمان اهمیت دارند: دلار ۲۰۰ هزار تومان، اونس ۴۶۰۰ دلار و سکه ۲۱۲ میلیون تومان.

دلار چهارشنبه در محدوده ۱۹۹.۵ هزار تومان بسته شد و اونس پس از انتشار PCE به زیر ۴۶۰۰ دلار رفت. اگر هر دو وضعیت در شروع پنج‌شنبه حفظ شوند، احتمال بازگشایی آرام‌تر و متمایل به کاهش بیشتر می‌شود.

اما بازار ایران طی چند روز گذشته نشان داده یک خبر سیاسی یا حرکت سریع ارز می‌تواند ظرف چند ساعت تمام معادلات را تغییر دهد.

سناریوی محتمل فردا؛ فشار نزولی بیشتر شده، اما ریزش سنگین هنوز قطعی نیست

جمع‌بندی اتفاقات چهارشنبه نشان می‌دهد شرایط برای خریداران نسبت به عصر امروز کمی سخت‌تر شده است.

بازار داخلی با سکه ۲۱۵.۵ میلیونی و طلای ۲۱.۷ میلیون تومانی بسته شد، اما بعد از آن اونس جهانی حمایت ۴۶۰۰ دلار را از دست داد. همزمان دلار داخلی هنوز زیر ۲۰۰ هزار تومان است و اخبار مربوط به مذاکرات ایران و عمان بر سر هرمز نیز بخشی از تقاضای ناشی از ریسک سیاسی را کاهش داده است.

با این حال نه بحران هرمز حل شده و نه انتظارات تورمی داخل کاملاً فروکش کرده است. حتی تردد کشتی‌ها در تنگه همچنان بسیار پایین‌تر از شرایط عادی است.

بنابراین سناریوی محتمل‌تر برای پنج‌شنبه ۵ شهریور، شروعی محتاطانه با تمایل به اصلاح است؛ طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۱.۳ تا ۲۱.۸ میلیون تومان و سکه امامی در محدوده ۲۱۲ تا ۲۱۷ میلیون تومان.

اما یک بازگشت دلار بالای ۲۰۰ تا ۲۰۲ هزار تومان می‌تواند همین سناریو را ظرف چند ساعت باطل کند.