طلا ۲۴ میلیونی شد؛ سکه برای فتح کانال ۲۴۰ میلیون خیز برداشت / دلار ۲۳۱ هزار تومانی بازار را منفجر کرد

بازار طلای ایران در معاملات چهارشنبه بار دیگر وارد منطقه‌ای شد که پیش از این تجربه نکرده بود.

طبق نرخ‌های اعلامی ابتدای بازار، هر گرم طلای ۱۸ عیار به حدود ۲۴ میلیون و ۳۰ هزار تومان رسید و مثقال طلا نیز در محدوده ۱۰۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان قرار گرفت. داده‌های به‌روزشده بازار در ادامه روز حتی قیمت‌هایی بالاتر را نشان می‌دهد؛ تیندکس در ساعت ۱۲:۰۹ نرخ طلای ۱۸ عیار را بیش از ۲۴ میلیون و ۱۲۷ هزار تومان و سقف روز را حدود ۲۴ میلیون و ۱۹۴ هزار تومان ثبت کرده است. این رقم بالاترین سطح ثبت‌شده در داده‌های یک‌ساله این سامانه است.

بنابراین عبور طلا از ۲۴ میلیون تومان دیگر فقط برخوردی لحظه‌ای با یک مقاومت روانی نیست؛ بازار دست‌کم در معاملات امروز توانسته مدتی بالای این مرز باقی بماند.

قیمت طلا و سکه امروز ۱۸ شهریور ۱۴۰۵

نرخ‌ها در طول روز تغییر می‌کنند. برای مثال یک منبع دیگر در معاملات امروز قیمت سکه امامی را حتی ۲۴۰ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار را حدود ۲۴ میلیون تومان گزارش کرده است.

همین اختلاف‌های محدود نشان می‌دهد بازار با سرعت زیادی در حال نوسان است.

یک اصلاح مهم؛ اونس ۴۰۴۱ دلار نیست

در برخی نسخه‌های منتشرشده از گزارش امروز، رقم اونس جهانی ۴۰۴۱ دلار درج شده است، اما این عدد یک خطای تایپی است.

جدول همان گزارش رقم ۴۴۰۱ دلار را نشان می‌دهد و داده‌های جهانی نیز این موضوع را تأیید می‌کنند. رویترز امروز گزارش کرد قیمت طلا حدود یک درصد افزایش یافته و به حوالی ۴۴۰۱ دلار در هر اونس رسیده است.

بنابراین عدد درست در معاملات امروز حوالی ۴۴۰۰ دلار است، نه ۴۰۴۱ دلار.

این اصلاح از نظر تحلیل بازار بسیار مهم است؛ زیرا اگر اونس واقعاً در ۴۰۴۱ دلار قرار داشت، فاصله آن با قیمت داخلی بسیار بزرگ‌تر می‌شد و تمام تحلیل ارزش ذاتی طلا تغییر می‌کرد.

دلار ۲۳۱ هزار تومانی؛ موتور اصلی رکورد طلای ایران

مهم‌ترین اتفاق امروز در بازار داخلی را باید در بازار ارز جست‌وجو کرد.

دلار آزاد چهارشنبه به ۲۳۱ هزار تومان رسید و رکورد تاریخی تازه‌ای ثبت کرد. گزارش‌های بازار نشان می‌دهد نرخ دلار نسبت به یک ماه قبل حدود ۲۵ درصد بالاتر رفته است.

اثر دلار روی طلا مستقیم است.

قیمت نظری طلای داخلی از حاصل‌ضرب قیمت جهانی اونس در نرخ ارز به دست می‌آید. با اونس حدود ۴۴۰۰ دلار و دلار ۲۳۱ هزار تومانی، ارزش طلای خام ۱۸ عیار به‌طور تقریبی به محدوده ۲۴.۵ میلیون تومان برای هر گرم نزدیک می‌شود؛ البته تفاوت ساعت قیمت‌گیری، نرخ واقعی حواله ارز و هزینه‌های بازار می‌تواند نرخ معامله‌شده را کمی متفاوت کند.

به همین دلیل، حتی اگر اونس جهانی امروز هیچ افزایشی نداشت، رشد شش هزار تومانی دلار به‌تنهایی ظرفیت بالابردن قیمت طلای داخلی را داشت.

چرا دلار دوباره جهش کرد؟

بازار ارز به تحولات سیاسی و امنیتی منطقه واکنش نشان می‌دهد.

درگیری ایران و آمریکا طی ساعات اخیر به یکی از شدیدترین موج‌های حمله به کشتیرانی از زمان آغاز جنگ تبدیل شده است. رویترز گزارش کرد آمریکا پنج نفتکش ایرانی را هدف قرار داده و ایران نیز از حمله به ۱۰ کشتی در نزدیکی تنگه هرمز و شلیک موشک به یک پایگاه مورد استفاده نیروهای آمریکایی در اردن خبر داده است.

همزمان نفت برنت امروز از ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد؛ سطحی که از ۲۴ جولای مشاهده نشده بود.

برای بازار ایران، چنین اخباری معمولاً به معنای افزایش تقاضای احتیاطی برای ارز و طلاست. معامله‌گران در دوره‌های تشدید ریسک سیاسی بخشی از دارایی نقدی خود را به دارایی‌هایی تبدیل می‌کنند که تصور می‌کنند در برابر کاهش ارزش ریال مقاوم‌تر هستند.

نتیجه همین رفتار را امروز می‌توان در دلار ۲۳۱ هزار تومانی و طلای بالای ۲۴ میلیون تومان دید.

سکه امامی در یک قدمی ۲۴۰ میلیون

سکه امامی امروز به ۲۳۹ میلیون تومان رسیده و بار دیگر مرز روانی ۲۴۰ میلیون تومان را آزمایش می‌کند. نرخ ۲۳۹ میلیون تومان در داده‌های اتحادیه نیز تأیید شده است.

اما یک نکته مهم وجود دارد: ۲۳۹ میلیون تومان الزاماً «بالاترین قیمت تاریخ سکه» نیست.

در روز ۱۵ شهریور نیز برخی منابع سکه امامی را تا حدود ۲۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان گزارش کرده بودند.

بنابراین تعبیر دقیق‌تر این است که سکه امروز دوباره به محدوده سقف تاریخی خود برگشته و برای تثبیت بالای ۲۴۰ میلیون تومان تلاش می‌کند.

اگر دلار بالای ۲۳۰ هزار تومان باقی بماند، عبور سکه از این مرز دور از انتظار نیست؛ اما پایداری آن اهمیت بیشتری از یک معامله لحظه‌ای در قیمت ۲۴۰ میلیون دارد.

طلای ۱۸ عیار اما واقعاً سقف تازه ساخت

وضعیت طلا کمی متفاوت است.

داده‌های روزانه نشان می‌دهد طلای ۱۸ عیار در ۱۶ شهریور حدود ۲۳ میلیون و ۲۱۵ هزار تومان بسته شده، روز ۱۷ شهریور تا محدوده ۲۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رشد کرده و امروز از ۲۴.۱ میلیون تومان نیز عبور کرده است.

این یعنی در فاصله دو روز، قیمت هر گرم طلا نزدیک به یک میلیون تومان افزایش یافته است.

حرکت طلای ۱۸ عیار همچنین نسبت به سکه ارتباط مستقیم‌تری با دلار و اونس دارد؛ زیرا حباب قیمتی سکه می‌تواند در دوره‌های مختلف بخش قابل توجهی از نوسانات آن را توضیح دهد.

چرا اونس هم امروز به کمک بازار ایران آمد؟

اونس جهانی روز گذشته زیر فشار افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو تا حوالی ۴۳۸۵ دلار عقب نشسته بود.

امروز اما شرایط تغییر کرد.

تشدید تنش‌های خاورمیانه تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا برد و همزمان دلار آمریکا در بازار جهانی تضعیف شد. نتیجه این دو عامل، رشد حدود یک درصدی طلا تا نزدیکی ۴۴۰۱ دلار بود.

در نتیجه بازار طلای ایران امروز برخلاف روزهایی که اونس و دلار در جهت مخالف حرکت می‌کنند، از هر دو متغیر سیگنال افزایشی دریافت کرده است.

البته اونس هنوز با یک مانع جدی روبه‌روست: سیاست پولی آمریکا.

تورم آمریکا می‌تواند ورق طلا را برگرداند

بازار جهانی منتظر انتشار دو داده کلیدی است.

شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا روز پنجشنبه و شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI روز جمعه منتشر خواهند شد. بازار در حال حاضر برای نشست هفته آینده فدرال رزرو احتمال قابل توجهی برای افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نظر گرفته است؛ رویترز این احتمال را حدود ۶۰.۴ درصد گزارش کرده است.

اگر داده‌های تورمی بالاتر از انتظار باشند، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر می‌شود. این سناریو معمولاً به افزایش بازده اوراق و فشار بر طلا منجر خواهد شد.

برعکس، تورم ضعیف‌تر می‌تواند احتمال سیاست انقباضی را کاهش دهد و زمینه عبور پایدار اونس از محدوده ۴۴۰۰ دلار را فراهم کند.

بنابراین بازار داخلی فردا علاوه بر دلار تهران، از معاملات جهانی پیش از انتشار PPI نیز تأثیر خواهد گرفت.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه فردا ۱۹ شهریور

با شرایط فعلی، سه سناریو برای معاملات پنجشنبه قابل تصور است.

سناریوی صعودی: اگر تنش‌های منطقه‌ای تشدید شود و دلار بالای ۲۳۱ هزار تومان بماند یا به سمت سطوح بالاتر حرکت کند، طلای ۱۸ عیار می‌تواند برای تثبیت بالای محدوده ۲۴.۲ میلیون تومان تلاش کند. در چنین وضعیتی سکه امامی نیز شانس عبور از ۲۴۰ میلیون تومان را خواهد داشت.

سناریوی میانه: اگر دلار در محدوده ۲۲۸ تا ۲۳۱ هزار تومان نوسان کند و اونس نیز اطراف ۴۴۰۰ دلار باقی بماند، بازار احتمالاً وارد نوسان و استراحت می‌شود. بعد از جهش شدید امروز، بخشی از معامله‌گران نیز ممکن است اقدام به شناسایی سود کنند.

سناریوی اصلاحی: کاهش ریسک سیاسی، عرضه سنگین ارز از سوی بازارساز یا عقب‌نشینی اونس جهانی می‌تواند طلای ۱۸ عیار را دوباره به زیر مرز ۲۴ میلیون تومان ببرد و سکه را از کانال ۲۴۰ میلیون دور کند.

این سناریوها پیش‌بینی قطعی نیستند؛ حساسیت بازار به اخبار سیاسی در شرایط کنونی به اندازه‌ای بالاست که یک خبر می‌تواند در مدت کوتاهی جهت معاملات را تغییر دهد.

طلای ۲۴ میلیونی ماندگار می‌شود؟

بازار امروز یک پیام روشن دارد: در شرایط فعلی دلار فرمانده بازار طلای ایران است.

اونس جهانی با وجود بازگشت به ۴۴۰۰ دلار هنوز پایین‌تر از برخی سقف‌های اخیر خود نوسان می‌کند، اما دلار با ثبت رکورد ۲۳۱ هزار تومانی توانسته طلای ۱۸ عیار را به بالاترین قیمت تاریخی خود برساند. داده‌های لحظه‌ای حتی سقف حدود ۲۴ میلیون و ۱۹۴ هزار تومان را برای امروز نشان می‌دهند.

سکه امامی نیز در حوالی ۲۳۹ میلیون تومان قرار دارد و مرز ۲۴۰ میلیون حالا مهم‌ترین مقاومت روانی بازار است.

در کوتاه‌مدت، سه متغیر تکلیف بازار را مشخص خواهند کرد: تحولات تنگه هرمز و جنگ ایران و آمریکا، ماندگاری دلار در کریدور ۲۳۰ هزار تومان و داده‌های تورمی آمریکا.

اگر هر سه عامل به نفع خریداران طلا حرکت کنند، رکوردهای امروز ممکن است خیلی زود شکسته شوند. اما اگر یکی از دو موتور دلار یا اونس خاموش شود، بازار بعد از جهش تند اخیر ظرفیت یک اصلاح قابل توجه را نیز دارد.