سکه ۲۴۰ میلیونی شد؛ طلای ۱۸ عیار از ۲۴ میلیون عبور کرد / موج جدید گرانی در راه است؟

بر اساس نرخ‌های عصرگاهی اعلام‌شده از بازار طلا، سکه امامی در مقطعی ۲۴۰ میلیون تومان معامله شد و سکه بهار آزادی نیز به ۲۳۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید.

نیم‌سکه در محدوده ۱۲۲ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان، ربع‌سکه ۶۵ میلیون تومان و سکه گرمی حدود ۳۴ میلیون تومان قیمت خورد.

در بخش طلا نیز مثقال به حدود ۱۰۴ میلیون و ۶۷۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۴ میلیون و ۱۶۳ هزار تومان رسید.

اما بازار بعد از این نرخ‌ها نیز متوقف نشد.

داده‌های TGJU در ساعت ۱۷، قیمت طلای ۱۸ عیار را ۲۴ میلیون و ۲۸۶ هزار و ۷۰۰ تومان و مثقال را حدود ۱۰۵ میلیون و ۲۰۱ هزار تومان ثبت کرد. سکه امامی نیز در گزارش ساعت ۱۸ به حدود ۲۴۱ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان رسید.

این اختلاف نشان می‌دهد زمان ثبت نرخ در بازار پرنوسان امروز اهمیت زیادی دارد.

سکه امامی عملاً از ۲۴۰ میلیون عبور کرد

مرز ۲۴۰ میلیون تومان طی روزهای گذشته به یکی از مقاومت‌های روانی مهم بازار تبدیل شده بود.

امروز این سطح ابتدا لمس شد و سپس داده‌های بعدی نشان دادند سکه توانسته برای مدتی بالاتر از آن معامله شود.

TGJU سقف بازار عمده سکه امامی را حدود ۲۴۲ میلیون و ۱۰ هزار تومان و قیمت تک‌فروشی را در ساعت ۱۸ حدود ۲۴۳ میلیون و ۱۰ هزار تومان گزارش کرده است.

بنابراین دیگر نمی‌توان ۲۴۰ میلیون تومان را صرفاً مقاومتی دست‌نخورده دانست.

مسئله اصلی برای بازار پنجشنبه این است که آیا قیمت می‌تواند این شکست را تأیید کند یا دوباره زیر ۲۴۰ میلیون تومان برمی‌گردد.

اگر سکه چند ساعت و سپس یک روز کامل بالای این مرز باقی بماند، معامله‌گران معمولاً سطح شکسته‌شده را به‌عنوان حمایت جدید در نظر می‌گیرند.

طلای ۱۸ عیار هم از مرز ۲۴ میلیون فاصله گرفت

در بازار طلا نیز وضعیت مشابهی دیده شد.

طلای ۱۸ عیار صبح از محدوده حدود ۲۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان حرکت کرد و در ادامه کانال ۲۴ میلیون را پس گرفت.

TGJU در ساعت ۱۳ قیمت ۲۴ میلیون و ۱۴۰ هزار تومان را ثبت کرده بود و سقف آن زمان ۲۴ میلیون و ۱۶۴ هزار تومان بود. اما تا ساعت ۱۷ قیمت به ۲۴ میلیون و ۲۸۶ هزار تومان افزایش یافت.

نکته مهم‌تر روند ماهانه است.

همان داده‌ها نشان می‌دهند طلای ۱۸ عیار در فاصله یک ماه نزدیک ۲۹ درصد افزایش قیمت داشته است.

این میزان افزایش دیگر یک نوسان معمولی روزانه نیست و نشان می‌دهد هم نرخ ارز و هم ریسک‌های سیاسی، سطح تعادلی بازار داخلی طلا را به شکل محسوسی بالاتر برده‌اند.

دلار امروز تا ۲۳۲ هزار تومان بالا رفت

مهم‌ترین محرک داخلی بازار همچنان دلار است.

دلار صبح معاملات چهارشنبه را در محدوده حدود ۲۲۷ هزار و ۷۰۰ تومان آغاز کرد و خیلی سریع به بالای ۲۳۰ هزار تومان رفت.

TGJU در ساعت ۱۳:۲۴ دلار را حدود ۲۳۱ هزار و ۸۰۰ تومان ثبت کرد و در ساعت ۱۶:۴۵ قیمت لحظه‌ای به ۲۳۲ هزار و ۵۰۰ تومان رسید؛ سقف روز نیز در همان داده‌ها حدود ۲۳۲ هزار و ۸۲۰ تومان بود.

یعنی دلار در یک جلسه حدود ۲.۵ درصد افزایش داشت.

این رشد برای بازار طلا بسیار قدرتمند است.

حتی اگر اونس جهانی هیچ تغییری نکند، افزایش دو تا سه درصدی دلار می‌تواند طلای داخلی را به سمت سقف‌های جدید حرکت دهد.

اونس جهانی فقط «ثابت» نبود؛ بعدتر بالا رفت

در ساعات اولیه بازار ایران، اونس جهانی حوالی ۴۴۰۲ دلار بود و تغییرات نسبتاً محدودی داشت.

اما در ادامه بازار جهانی ورق برگشت.

رویترز گزارش کرد قیمت نقدی طلا روز چهارشنبه بیش از یک درصد افزایش یافت و تا حدود ۴۴۱۴.۳۰ دلار بالا رفت؛ در گزارش دیگری نیز نرخ‌هایی حوالی ۴۴۱۷ دلار دیده شد.

عامل مهم این حرکت، تضعیف نسبی دلار آمریکا و افزایش تقاضا برای طلا در آستانه انتشار آمار تورم آمریکا بود.

بنابراین در نیمه دوم روز، بازار داخلی از دو سمت سیگنال مثبت دریافت کرد:

هم دلار تهران بالا رفت و هم اونس جهانی تقویت شد.

این ترکیب معمولاً قدرتمندترین سناریوی صعودی برای طلای داخلی است.

نفت ۱۰۰ دلاری چرا برای طلا مهم شده است؟

امروز بازار جهانی انرژی نیز اتفاق مهمی را تجربه کرد.

نفت برنت تحت تأثیر تشدید تنش‌های خاورمیانه از ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد.

نفت گران از دو مسیر بر طلا اثر می‌گذارد.

نخست، تشدید بحران ژئوپلیتیک معمولاً سرمایه را به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا هدایت می‌کند.

دوم، نفت بالاتر می‌تواند تورم جهانی را افزایش دهد و تصمیم بانک‌های مرکزی را دشوارتر کند.

البته اثر دوم دوگانه است؛ تورم بالا برای طلا مثبت است، اما اگر بانک مرکزی آمریکا در پاسخ نرخ بهره را افزایش دهد، بازده اوراق بالا می‌رود و طلا تحت فشار قرار می‌گیرد.

به همین دلیل اونس جهانی در روزهای آینده می‌تواند بسیار پرنوسان باشد.

آمار تورم آمریکا؛ خطر اصلی برای اونس

هفته هنوز تمام نشده و یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی جهان در راه است.

بازار روز پنجشنبه منتظر شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا و جمعه منتظر شاخص قیمت مصرف‌کننده است. این داده‌ها می‌توانند انتظارات درباره نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو را تغییر دهند.

نظرسنجی تازه رویترز نشان می‌دهد اکثریت اقتصاددانان هنوز انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد، اما تعداد تحلیلگرانی که افزایش نرخ را پیش‌بینی می‌کنند بیشتر شده است.

اگر تورم آمریکا بالاتر از انتظار منتشر شود، بازار ممکن است احتمال افزایش نرخ بهره را بیشتر کند و اونس دوباره تحت فشار قرار گیرد.

اما اگر تورم ضعیف‌تر باشد، طلا می‌تواند برای حمله دوباره به سقف‌های بالاتر آماده شود.

حباب سکه فعلاً چه می‌گوید؟

نکته جالب داده‌های امروز این است که با وجود رشد قیمت اسمی سکه، حباب سکه امامی در برخی مقاطع چندان بزرگ نبوده است.

TGJU در گزارش ساعت ۱۸ حباب سکه امامی را حدود ۳۷۴ هزار تومان ثبت کرده، هرچند حباب نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی همچنان بیشتر بوده است.

این موضوع نشان می‌دهد بخش بزرگی از افزایش سکه امامی امروز ناشی از بالا رفتن ارزش ذاتی آن در نتیجه رشد دلار و طلا بوده و نه صرفاً هجوم سفته‌بازانه به بازار.

این تفاوت مهم است.

وقتی رشد سکه عمدتاً از حباب باشد، احتمال تخلیه سریع قیمت بیشتر است؛ اما وقتی ارزش بنیادی سکه نیز همراه بازار بالا می‌رود، اصلاح عمیق نیازمند کاهش دلار یا اونس خواهد بود.

آیا طلای ۲۵ میلیونی نزدیک شده است؟

قیمت ۲۴ میلیون و ۲۸۶ هزار تومانی طلای ۱۸ عیار تا مرز ۲۵ میلیون تومان کمتر از سه درصد فاصله دارد.

بنابراین از لحاظ عددی ورود به کانال ۲۵ میلیون تومان دیگر سناریوی دوری نیست.

اگر دلار به محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۶ هزار تومان برسد و همزمان اونس بالای ۴۴۰۰ دلار باقی بماند، احتمال نزدیک شدن طلا به ۲۴.۷ تا ۲۵ میلیون تومان افزایش پیدا می‌کند.

اگر اونس نیز همزمان به سمت ۴۴۵۰ دلار حرکت کند، فشار صعودی قوی‌تر خواهد شد.

اما برای تثبیت واقعی کانال ۲۵ میلیون، بازار به ادامه همزمان دو محرک نیاز دارد؛ دلار بالا و اونس قوی.

سکه ۲۵۰ میلیونی هم روی میز قرار گرفت؟

از قیمت حدود ۲۴۲ میلیون تومان فعلی تا ۲۵۰ میلیون تومان تنها حدود ۳.۳ درصد فاصله وجود دارد.

بنابراین از نظر ریاضی، اگر موج ارز ادامه پیدا کند رسیدن سکه به این محدوده غیرممکن نیست.

اما پیش از آن، بازار باید محدوده ۲۴۳ تا ۲۴۵ میلیون تومان را پشت سر بگذارد.

این ناحیه می‌تواند محل افزایش فروش و شناسایی سود باشد.

در نتیجه عبور لحظه‌ای از ۲۴۰ میلیون تومان به‌تنهایی برای پیش‌بینی سکه ۲۵۰ میلیونی کافی نیست.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه پنجشنبه ۱۹ شهریور

با توجه به شرایط فعلی، سه سناریوی اصلی برای معاملات بعدی قابل ترسیم است:

• سناریوی پایه: اگر دلار میان ۲۳۰ تا ۲۳۴ هزار تومان باقی بماند و اونس در محدوده ۴۳۹۰ تا ۴۴۳۰ دلار نوسان کند، طلای ۱۸ عیار می‌تواند حدود ۲۴ تا ۲۴.۶ میلیون تومان و سکه امامی حدود ۲۳۹ تا ۲۴۴ میلیون تومان نوسان کند.

• سناریوی صعودی: تثبیت دلار بالای ۲۳۳ تا ۲۳۴ هزار تومان همراه با اونس بالای ۴۴۲۰ دلار می‌تواند طلا را به محدوده ۲۴.۵ تا ۲۵ میلیون تومان و سکه را به سمت ۲۴۴ تا ۲۴۸ میلیون تومان هدایت کند.

• سناریوی اصلاحی: بازگشت دلار به زیر ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان همراه با افت اونس به زیر ۴۳۸۰ دلار می‌تواند طلای ۱۸ عیار را به سمت ۲۳.۵ تا ۲۴ میلیون تومان و سکه را به محدوده ۲۳۵ تا ۲۳۹ میلیون تومان عقب براند.

این محدوده‌ها سناریو هستند، نه قیمت قطعی؛ بازار فعلی به اخبار سیاسی و نرخ ارز واکنش بسیار سریع نشان می‌دهد.

بازار طلا وارد مرحله جدیدی شده است؟

معاملات چهارشنبه پاسخ اولیه را داده است.

سکه امامی نه‌تنها ۲۴۰ میلیون تومان را دید، بلکه در داده‌های بعدی تا حوالی ۲۴۲ میلیون تومان بالا رفت. طلای ۱۸ عیار نیز از ۲۴ میلیون عبور کرد و به حدود ۲۴.۳ میلیون تومان نزدیک شد. دلار هم تا حوالی ۲۳۲.۵ هزار تومان بالا رفت و اونس جهانی در ادامه روز به بالای ۴۴۱۰ دلار رسید.

بنابراین رشد امروز صرفاً یک نوسان کوچک نبود.

بازار داخلی عملاً وارد محدوده قیمتی تازه‌ای شده است.

اما اینکه این محدوده به کف جدید تبدیل شود یا بازار دوباره اصلاح کند، به معاملات پنجشنبه و سپس داده‌های تورمی آمریکا بستگی دارد.

فعلاً دو عدد نقش کلیدی دارند: ۲۳۰ هزار تومان برای دلار و ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه.

اگر هر دو سطح حفظ شوند، سناریوی صعودی همچنان دست بالا را دارد و طلای ۲۵ میلیونی و سکه ۲۵۰ میلیونی از یک فرض دور به سناریوهایی قابل بحث تبدیل می‌شوند؛ اما شکست این حمایت‌ها می‌تواند همان‌قدر سریع بازار را وارد فاز اصلاح کند.