جهش قیمت طلا و سکه امروز ۱۷ شهریور؛ دلار ورق بازار را برگرداند، سکه ۲۳۲ میلیونی شد

بازار طلا امروز در شرایطی سبزپوش شد که دو محرک اصلی قیمت‌ها جهت یکسانی نداشتند. در بازار جهانی، اونس طلا سطح ۴۴۰۰ دلار را از دست داد، اما در داخل کشور افزایش قیمت دلار و تقویت تقاضا دست بالا را پیدا کرد.

طبق نرخ‌های اعلام‌شده، سکه امامی با قیمت ۲۳۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان معامله می‌شود. سکه بهار آزادی نیز به ۲۲۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسیده است. نیم‌سکه ۱۱۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، ربع‌سکه ۶۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۳۴ میلیون تومان قیمت دارد.

داده‌های بازار نشان می‌دهد سکه امامی نسبت به معاملات عصرگاهی روز گذشته حدود ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان گران شده است. افزایش سکه بهار آزادی نیز ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان گزارش شده؛ نیم‌سکه و ربع‌سکه هر کدام یک میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی یک میلیون تومان افزایش داشته‌اند.

دلار ۲۲۴ هزار تومانی طلا را بالا کشید

عامل اصلی صعود بازار داخلی امروز را باید در بازار ارز جست‌وجو کرد.

قیمت دلار روز گذشته تحت تأثیر افزایش عرضه و مداخله بازارساز تا محدوده ۲۲۲ هزار تومان عقب‌نشینی کرده بود؛ اما این کاهش دوام زیادی نداشت. دلار امروز با افزایش حدود دو هزار تومانی دوباره وارد کانال ۲۲۴ هزار تومان شد. گزارش‌های بازار ارز از بازگشت تقاضا و باقی ماندن نااطمینانی‌های سیاسی به‌عنوان عوامل مهم این حرکت یاد می‌کنند.

این اتفاق برای بازار طلا اهمیت زیادی دارد؛ زیرا قیمت طلای داخلی عملاً از دو متغیر مهم تأثیر می‌گیرد: اونس جهانی و نرخ ارز.

امروز این دو عامل در جهت مخالف حرکت کردند. اونس جهانی پایین آمد، اما دلار افزایش یافت و در نهایت قدرت عامل داخلی بیشتر بود. نتیجه نیز رشد قیمت طلای ۱۸ عیار و تمام قطعات سکه شد.

این رفتار بار دیگر نشان می‌دهد در دوره‌هایی که بازار ارز ایران با نوسانات شدید روبه‌روست، دلار می‌تواند حتی برخلاف جهت طلای جهانی، قیمت طلا و سکه در تهران را حرکت دهد.

طلای ۱۸ عیار ۲۳ میلیون و ۳۵۲ هزار تومان شد

بازار طلای خام نیز امروز افزایش قیمت را تجربه کرد.

هر گرم طلای ۱۸ عیار به ۲۳ میلیون و ۳۵۲ هزار تومان رسید که نسبت به معاملات عصرگاهی روز گذشته حدود ۲۴۴ هزار تومان بیشتر است. قیمت مثقال طلا نیز در گزارش بازار به ۱۰۱ میلیون و ۱۶۰ هزار تومان رسیده است.

سطح بالاتر از ۲۳ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار نشان می‌دهد بازار همچنان بخش قابل توجهی از رشد هفته‌های اخیر را حفظ کرده است. حتی عقب‌نشینی طلای جهانی نیز فعلاً نتوانسته طلای داخلی را وارد فاز اصلاح جدی کند.

این وضعیت برای خریداران اهمیت زیادی دارد. تا زمانی که دلار در کانال‌های بالا باقی بماند، افت اونس جهانی برای پایین آوردن قیمت طلای داخلی باید به اندازه‌ای بزرگ باشد که بتواند اثر نرخ ارز را جبران کند.

چرا ربع‌سکه بیشتر از سکه امامی رشد کرد؟

یکی از نکات مهم معاملات امروز، تفاوت درصد افزایش قطعات سکه است.

براساس داده‌های منتشرشده، سکه امامی حدود ۰.۵ درصد رشد داشته، اما افزایش نیم‌سکه ۲.۲ درصد و ربع‌سکه ۳.۳ درصد اعلام شده است. سکه بهار آزادی نیز حدود ۱.۳ درصد افزایش داشته است.

این تفاوت می‌تواند نشانه فشار تقاضای بیشتر روی قطعات کوچک باشد.

زمانی که قیمت سکه امامی از ۲۳۰ میلیون تومان فراتر می‌رود، قدرت خرید بخش بزرگی از متقاضیان برای خرید یک سکه کامل کاهش پیدا می‌کند. بخشی از سرمایه‌گذاران خرد در چنین شرایطی به نیم‌سکه، ربع‌سکه یا حتی سکه گرمی مهاجرت می‌کنند.

افزایش تقاضا در این بخش معمولاً می‌تواند فاصله قیمت معاملاتی قطعات کوچک‌تر با ارزش طلای موجود در آنها را بیشتر کند. به همین دلیل، رشد سریع ربع‌سکه الزاماً به معنی افزایش متناسب ارزش طلای موجود در آن نیست و خریداران باید علاوه بر قیمت، میزان حباب قطعه موردنظر را نیز در تصمیم خود لحاظ کنند.

اونس جهانی زیر ۴۴۰۰ دلار؛ چرا طلا در جهان عقب نشست؟

برخلاف تهران، بازار جهانی طلا امروز تحت فشار قرار گرفته است.

رویترز گزارش داده اونس طلای نقدی روز سه‌شنبه حدود ۰.۳ درصد افت کرده و به ۴۳۹۰.۵ دلار رسیده است؛ این در حالی است که در ساعات قبلی معاملات قیمت تا ۴۴۴۲ دلار نیز بالا رفته بود. معاملات آتی طلای آمریکا نیز حدود ۰.۹ درصد کاهش داشته است.

یکی از مهم‌ترین دلایل فشار روی طلا، تغییر انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو است.

گزارش قوی بازار کار آمریکا در پایان هفته گذشته، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی بانک مرکزی آمریکا را تقویت کرده است. براساس داده‌های مورد استناد رویترز، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره را حدود ۶۰ درصد ارزیابی می‌کنند؛ رقمی که قبل از انتشار گزارش اشتغال حدود ۵۰ درصد بود.

افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا خبر مثبتی نیست. طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و زمانی که نرخ بهره و بازده اوراق افزایش می‌یابد، نگهداری دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا جذابیت کمتری پیدا می‌کند.

دو روز مهم برای طلای جهانی؛ بازار منتظر تورم آمریکاست

سرمایه‌گذاران جهانی اکنون چشم به داده‌های جدید تورمی آمریکا دوخته‌اند.

براساس برنامه اعلام‌شده، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا پنجشنبه و شاخص قیمت مصرف‌کننده جمعه منتشر خواهد شد. این دو گزارش می‌توانند انتظارات بازار درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را به‌طور جدی تغییر دهند.

اگر تورم بالاتر از انتظار باشد، احتمال سیاست پولی انقباضی‌تر افزایش پیدا می‌کند و طلا ممکن است دوباره تحت فشار قرار گیرد. در مقابل، انتشار داده‌های تورمی ضعیف‌تر می‌تواند بخشی از نگرانی‌ها درباره افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و زمینه بازگشت خریداران به بازار طلا را فراهم کند.

به همین دلیل، قیمت ۴۴۰۰ دلار در کوتاه‌مدت به یکی از سطوح روانی مهم بازار جهانی تبدیل شده است.

بازار طلا در دوئل دلار و اونس

شرایط امروز نمونه روشنی از دوگانگی بازار طلای ایران است.

از یک طرف، اونس جهانی در حال اصلاح است و سیاست پولی آمریکا فشار کاهشی ایجاد کرده؛ از طرف دیگر، دلار داخلی پس از افت روز گذشته دوباره صعود کرده و تقاضای احتیاطی در بازار ارز همچنان وجود دارد.

اگر دلار بتواند بالای محدوده‌های فعلی باقی بماند، بخشی از فشار نزولی اونس همچنان خنثی خواهد شد. اما اگر بازارساز دوباره عرضه ارز را افزایش دهد و دلار به کانال‌های پایین‌تر برگردد، همزمانی افت ارز و طلای جهانی می‌تواند زمینه اصلاح جدی‌تری در بازار داخلی ایجاد کند.

برعکس، برگشت اونس به بالای ۴۴۰۰ دلار در کنار رشد دوباره دلار، یک سیگنال دوگانه صعودی برای بازار خواهد بود و می‌تواند فشار خرید در طلا و سکه را افزایش دهد.

چشم‌انداز قیمت طلا و سکه؛ سه متغیر تعیین‌کننده

برای تشخیص مسیر کوتاه‌مدت بازار باید سه عامل را همزمان دنبال کرد: قیمت دلار، اونس جهانی و میزان تقاضا و حباب سکه.

در حال حاضر دلار مهم‌ترین محرک صعود داخلی است. بازگشت آن از ۲۲۲ به ۲۲۴ هزار تومان نشان داده کاهش روز گذشته هنوز به یک روند نزولی پایدار تبدیل نشده است. در بازار جهانی نیز معامله‌گران تا زمان انتشار داده‌های تورم آمریکا محتاط هستند.

بنابراین بازار طلا در شرایطی حساس قرار دارد که تغییر جهت یکی از این دو متغیر می‌تواند به سرعت روی قیمت‌ها اثر بگذارد.

آنچه معاملات امروز ۱۷ شهریور نشان داد این است که فعلاً دلار فرمان بازار طلای ایران را در دست دارد. اونس جهانی سطح ۴۴۰۰ دلار را از دست داده، اما سکه امامی نه‌تنها کاهش پیدا نکرده بلکه به ۲۳۲ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان رسیده است.

اگر این آرایش ادامه پیدا کند، بازار داخلی همچنان بیش از نیویورک به تهران و نرخ ارز نگاه خواهد کرد؛ اما با نزدیک شدن به انتشار داده‌های تورمی آمریکا، معامله‌گران طلا باید آماده تغییر سریع معادلات باشند.