پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه شنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۵؛ دلار افزایشی شد، اونس جهانی سقوط کرد | طلا به کانال ۲۵ میلیون برمی‌گردد؟

 قیمت طلا و سکه در هفته سوم آبان ۱۴۰۵ تحت تأثیر کاهش قیمت جهانی طلا، روندی عمدتاً نزولی داشت و این در حالی بود که دلار آزاد در روزهای پایانی هفته بخشی از افت قبلی خود را جبران کرد.

بررسی معاملات نشان می‌دهد رابطه میان بازار ارز و بازار طلا در روزهای اخیر تغییر کرده است. در شرایط معمول، افزایش نرخ دلار می‌تواند قیمت ریالی طلا را بالا ببرد، اما افت شدید اونس جهانی باعث شده اثر افزایشی بازار ارز تا حد زیادی خنثی شود.

اونس جهانی طلا که در معاملات روز چهارشنبه در محدوده بالای چهار هزار دلار قرار داشت، پنجشنبه با افتی سنگین تا نزدیکی ۳۸۸۰ دلار عقب نشست.

این کاهش در حالی رخ داد که انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظار آمریکا و افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، تقاضای سرمایه‌گذاری در بازار طلا را تحت فشار قرار داده بود.

در معاملات جمعه نیز اونس جهانی نوسانات محدودی را تجربه کرد و همچنان زیر مرز روانی چهار هزار دلار باقی ماند.

به همین دلیل، بازار داخلی در آغاز معاملات شنبه با شرایطی روبه‌رو خواهد شد که مسیر آن به برآیند اثر دلار و قیمت جهانی طلا وابسته است.

جدول قیمت طلا و سکه در پایان هفته سوم آبان ۱۴۰۵

بر اساس فهرست نرخ‌های پایانی ارائه‌شده، قیمت انواع طلا و سکه در آخرین روز معاملاتی هفته به شرح زیر ثبت شده است:

این جدول بر مبنای نرخ‌های گزارش اولیه تنظیم شده است. قیمت‌های منتشرشده در تابلوهای دیگر، به‌ویژه در روز جمعه، اختلاف‌هایی دارند و نباید آنها را با قیمت قطعی معاملات شنبه یکسان دانست.

قیمت طلای ۱۸ عیار؛ آیا کانال ۲۴ میلیون تومان حفظ می‌شود؟

یکی از مهم‌ترین تحولات هفته سوم آبان، بازگشت قیمت طلای ۱۸ عیار به محدوده کمتر از ۲۵ میلیون تومان بود.

هر گرم طلای ۱۸ عیار در فهرست پایانی مورد بررسی با قیمت ۲۴ میلیون و ۹۲۲ هزار تومان ثبت شد.

این رقم در مقایسه با نرخ ۲۴ میلیون و ۹۸۰ هزار تومانی ثبت‌شده در بخشی از معاملات پنجشنبه، حدود ۵۸ هزار تومان کمتر است.

با این حال، چنین مقایسه‌ای تغییر میان دو زمان ثبت قیمت را نشان می‌دهد و الزاماً به معنای کاهش روزانه قطعی به همین میزان نیست.

مرز ۲۵ میلیون تومان اکنون از نظر روانی اهمیت قابل توجهی برای معامله‌گران دارد.

اگر قیمت دلار در آغاز هفته افزایش پیدا کند و اونس جهانی نیز کاهش تازه‌ای تجربه نکرده باشد، امکان بازگشت طلای ۱۸ عیار به محدوده ۲۵ میلیون تومان وجود خواهد داشت.

در مقابل، اگر دلار عقب‌نشینی کند یا فشار فروش در بازار داخلی ادامه یابد، تثبیت قیمت در کانال ۲۴ میلیون تومان نیز یکی از سناریوهای قابل بررسی خواهد بود.

البته تأیید هرکدام از این سناریوها به معاملات واقعی روز شنبه وابسته است.

قیمت سکه امامی؛ چرا بازار در کانال ۲۵۳ میلیون تومان متوقف شد؟

سکه امامی نیز هفته سوم آبان را در فهرست مورد بررسی با نرخ ۲۵۳ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان به پایان رساند.

این قیمت نشان می‌دهد سکه تمام طرح جدید نتوانسته است هم‌زمان با افزایش دلار، رشد قابل توجهی را ثبت کند.

یکی از عوامل مؤثر بر رفتار سکه، کاهش ارزش جهانی طلای موجود در آن است.

از سوی دیگر، قیمت سکه تنها از نرخ دلار و اونس جهانی تأثیر نمی‌پذیرد. میزان تقاضا، حجم عرضه و تغییرات حباب نیز در تعیین نرخ نهایی نقش دارند.

حباب سکه به اختلاف قیمت بازار با ارزش ذاتی آن گفته می‌شود و ممکن است در دوره‌های افزایش نااطمینانی یا تغییر تقاضا نوسان کند.

به همین دلیل، حتی در صورت ثبات طلای ۱۸ عیار، امکان تغییر مستقل قیمت سکه امامی وجود دارد.

برای پیش‌بینی معاملات شنبه، بررسی قیمت دلار و رفتار خریداران در آغاز بازار اهمیت بیشتری خواهد داشت.

اگر دلار با افزایش معنادار بازگشایی شود، بخشی از فشار کاهشی ناشی از اونس می‌تواند جبران شود؛ اما رشد قیمت سکه به میزان تقاضا و وضعیت حباب نیز بستگی دارد.

قیمت نیم‌سکه و ربع‌سکه؛ وضعیت قطعات کوچک‌تر بازار

بر اساس نرخ‌های پایانی گزارش‌شده، نیم‌سکه در محدوده ۱۳۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه روی رقم ۷۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان قرار گرفته است.

سکه گرمی نیز با قیمت ۳۷ میلیون تومان ثبت شده است.

در بازار قطعات کوچک‌تر، تغییرات تقاضای خرد می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت نهایی داشته باشد.

این موضوع به‌ویژه زمانی اهمیت دارد که سهم حباب از ارزش کل قطعه افزایش پیدا کند.

بنابراین، کاهش اونس جهانی الزاماً به معنای افت یکسان قیمت تمام قطعات سکه نیست.

در معاملات شنبه نیز ممکن است نیم‌سکه و ربع‌سکه رفتاری متفاوت از سکه امامی داشته باشند.

بررسی فاصله قیمت خریدوفروش و حباب هر قطعه می‌تواند تصویر دقیق‌تری از شرایط این بازار ارائه دهد.

اونس جهانی طلا چرا سقوط کرد؟ فشار تورم و نرخ بهره آمریکا

مهم‌ترین عامل خارجی مؤثر بر قیمت طلا در هفته گذشته، تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره سیاست پولی آمریکا بود.

گزارش تورم مصرف‌کننده آمریکا برای اکتبر ۲۰۲۶ نشان داد افزایش قیمت‌ها از پیش‌بینی اقتصاددانان بیشتر بوده است.

این اتفاق باعث شد بازارهای مالی احتمال ادامه افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را جدی‌تر ارزیابی کنند.

در چنین شرایطی، ارزش دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا تقویت شد و طلا تحت فشار قرار گرفت.

طلا برخلاف اوراق قرضه، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند؛ بنابراین افزایش نرخ بهره می‌تواند هزینه فرصت نگهداری آن را بیشتر کند.

بر اساس گزارش رویترز، قیمت جهانی طلا روز پنجشنبه حدود سه درصد کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک سال اخیر رسید.

این کاهش شدید، در معاملات جمعه نیز به‌طور کامل جبران نشد.

در نتیجه، اونس جهانی در آستانه ثبت یکی از ضعیف‌ترین عملکردهای هفتگی چند ماه اخیر قرار گرفت.

انتشار آمار تورم تولیدکننده آمریکا؛ سیگنال تازه برای طلا

یکی از مهم‌ترین تحولات روز جمعه ۱۳ نوامبر ۲۰۲۶، انتشار شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا بود.

این شاخص در ماه اکتبر نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد افزایش یافت؛ در حالی که پیش‌بینی اقتصاددانان رشد ۰.۴ درصدی بود.

کمتر بودن تورم ماهانه تولیدکننده از انتظارات، در ابتدا به بازگشت محدود قیمت جهانی طلا کمک کرد.

با این حال، تورم سالانه تولیدکننده به ۶.۵ درصد رسید که بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۲ محسوب می‌شود.

این تفاوت نشان می‌دهد اگرچه داده ماهانه نسبت به انتظار بازار کمتر بوده، فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا همچنان قابل توجه است.

در گزارش روز جمعه رویترز، اونس طلای نقدی در مقطعی به ۳۸۸۵ دلار رسید و رشد محدودی نسبت به معاملات قبلی داشت.

با وجود این افزایش جزئی، قیمت جهانی طلا همچنان بیش از چهار درصد نسبت به ابتدای هفته کاهش نشان می‌داد.

به همین دلیل، بازگشت محدود روز جمعه را نمی‌توان به‌تنهایی نشانه پایان روند نزولی بازار جهانی دانست.

دلار آزاد در پایان هفته افزایشی شد؛ اثر آن بر قیمت طلا چیست؟

در بازار ارز ایران، دلار آزاد پس از کاهش قیمت در میانه هفته، در معاملات چهارشنبه و پنجشنبه بخشی از افت خود را جبران کرد.

بر اساس داده‌های ثبت‌شده در بازار آزاد، قیمت دلار در پایان معاملات پنجشنبه به حدود ۲۶۶ هزار و ۹۰۰ تومان رسید.

این در حالی است که نرخ دلار در روز سه‌شنبه ۱۹ آبان در برخی مراجع نزدیک به ۲۵۹ هزار و ۹۰۰ تومان ثبت شده بود.

بنابراین، دلار توانست بخش مهمی از کاهش قبلی خود را جبران کند.

با وجود این، رشد دلار نتوانست افت اونس جهانی را به‌طور کامل خنثی کند.

قیمت طلای داخلی به ارزش جهانی طلا و نرخ تبدیل ارز وابسته است. اگر میزان کاهش اونس از رشد نرخ دلار بیشتر باشد، امکان افت قیمت ریالی طلا وجود دارد.

در مقابل، اگر اونس جهانی تثبیت شود و دلار در ایران افزایش پیدا کند، شرایط برای رشد قیمت داخلی طلا فراهم‌تر خواهد شد.

از این رو، دلار در بازگشایی شنبه یکی از مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده مسیر معاملات خواهد بود.

سه سناریو برای قیمت طلا و سکه در شنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۵

در سناریوی نخست، اگر دلار آزاد افزایش قیمت خود را ادامه دهد و اونس جهانی نزدیک سطوح پایان هفته باقی بماند، بازار داخلی ممکن است با رشد محدود قیمت طلا و سکه بازگشایی شود.

در این وضعیت، بازگشت هر گرم طلای ۱۸ عیار به کانال ۲۵ میلیون تومان و افزایش قیمت سکه امامی نسبت به نرخ مبنای پایانی، از احتمال‌های قابل بررسی هستند.

در سناریوی دوم، اگر دلار در آغاز معاملات شنبه کاهش یابد، فشار نزولی اونس جهانی می‌تواند اثر بیشتری بر قیمت داخلی داشته باشد.

در چنین شرایطی، احتمال باقی ماندن طلای ۱۸ عیار در کانال ۲۴ میلیون تومان و ادامه نوسان سکه امامی در محدوده‌های پایین‌تر مطرح خواهد بود.

سناریوی سوم، آغاز معاملات با نوسان محدود و رفتار متفاوت قطعات سکه است؛ وضعیتی که در صورت خنثی شدن اثر دلار و اونس می‌تواند اتفاق بیفتد.

البته این سناریوها پیش‌بینی قطعی قیمت نیستند و صرفاً مسیرهای احتمالی بر اساس متغیرهای شناخته‌شده بازار را نشان می‌دهند.

آیا شنبه زمان مناسبی برای خرید طلا و سکه است؟

کاهش قیمت طلا در هفته گذشته ممکن است توجه خریداران را به بازار جلب کند، اما تصمیم‌گیری تنها بر اساس افت چندروزه قیمت می‌تواند با ریسک همراه باشد.

برای خرید طلای زینتی، علاوه بر قیمت هر گرم، اجرت ساخت، سود فروشنده و مالیات مربوط نیز اهمیت دارد.

در خرید سکه نیز بررسی حباب و فاصله قیمت خریدوفروش ضروری است.

از سوی دیگر، افرادی که با هدف سرمایه‌گذاری وارد بازار می‌شوند، باید به میزان تحمل ریسک و افق زمانی خود توجه کنند.

افت قیمت اونس جهانی می‌تواند در کوتاه‌مدت ادامه پیدا کند یا با انتشار داده‌های اقتصادی جدید تغییر مسیر دهد.

به همین دلیل، هیچ‌کدام از روندهای اخیر به‌تنهایی تضمین‌کننده سود یا جلوگیری از زیان نیستند.

جمع‌بندی؛ پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در نخستین روز هفته

بازار طلا و سکه در آستانه شنبه ۲۳ آبان ۱۴۰۵ با شرایطی متفاوت از ابتدای هفته گذشته مواجه است.

در فهرست نرخ‌های پایانی مورد بررسی، طلای ۱۸ عیار به ۲۴ میلیون و ۹۲۲ هزار تومان و سکه امامی به ۲۵۳ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان رسیده است.

در مقابل، دلار آزاد بخشی از افت قبلی خود را جبران کرده و اونس جهانی نیز پس از سقوط شدید پنجشنبه، در معاملات جمعه زیر چهار هزار دلار باقی مانده است.

مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده بازار شنبه، میزان قدرت دلار در جبران فشار ناشی از کاهش اونس جهانی خواهد بود.

اگر دلار افزایش یابد و اونس در سطوح فعلی تثبیت شود، احتمال بازگشت محدود قیمت‌ها وجود دارد. اما در صورت عقب‌نشینی دلار یا ضعف تقاضای داخلی، بازار طلا و سکه ممکن است همچنان تحت فشار باقی بماند.

در نهایت، روند قطعی معاملات شنبه تنها پس از بازگشایی بازار و مشخص شدن قیمت‌های واقعی خریدوفروش قابل ارزیابی خواهد بود.