بورس امروز شنبه ۱۱ مهر ۱۴۰۵؛ شاخص سبز ماند اما ۴.۱ همت پول حقیقی خارج شد / ۳۴۱ نماد از مثبت به منفی برگشتند

معاملات بورس امروز با تقاضای قابل‌توجه آغاز شد. تنها در پنج دقیقه نخست، فشار خرید شاخص‌های اصلی را بیش از یک درصد بالا برد و شاخص کل تا محدوده ۷ میلیون و ۹۰۸ هزار واحد پیشروی کرد.

اما این وضعیت دوام چندانی نداشت. با افزایش عرضه در ادامه معاملات، بخش بزرگی از رشد اولیه شاخص از بین رفت و شاخص کل با افزایش نهایی ۲۱ هزار و ۸۰۰ واحدی در سطح ۷ میلیون و ۷۸۸ هزار واحد بسته شد. شاخص هم‌وزن نیز تنها ۱۴۱۵ واحد، معادل حدود ۰.۰۷ درصد، افزایش پیدا کرد و به محدوده دو میلیون و ۶۸ هزار واحد رسید.

فاصله عملکرد شاخص کل و هم‌وزن پیام مهمی دارد. نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز توانستند شاخص اصلی بازار را در محدوده مثبت حفظ کنند، اما بدنه بازار قدرت کمتری داشت و بسیاری از سهم‌های کوچک و متوسط نتوانستند رشد ابتدای روز را حفظ کنند.

۳۴۱ سهم از مثبت به منفی برگشتند؛ عرضه‌کنندگان بازار را پس گرفتند

شاید مهم‌ترین آمار بورس امروز نه رشد ۲۱ هزار واحدی شاخص، بلکه رفتار نمادها در طول جلسه معاملاتی باشد.

در دقایق آغازین بازار تعداد نمادهای مثبت حدود ۴۵۰ نماد بیشتر از نمادهای منفی بود؛ یعنی کفه معاملات به شکل محسوسی به سود خریداران سنگینی می‌کرد. اما تا پایان معاملات شرایط تغییر کرد و تنها ۴۷ درصد نمادها، معادل ۴۴۵ سهم، توانستند با افزایش قیمت بسته شوند.

آمار چرخش قیمت‌ها تصویر واضح‌تری ارائه می‌کند؛ در طول معاملات تنها ۲۵ نماد توانستند از محدوده منفی وارد محدوده مثبت شوند، در حالی که ۳۴۱ نماد مسیر معکوس را طی کردند و از مثبت به منفی رسیدند.

این تغییر گسترده جهت معاملات نشان می‌دهد عرضه در نیمه دوم بازار صرفاً محدود به چند نماد شاخص‌ساز نبوده و بخش وسیعی از بازار را درگیر کرده است.

خروج ۴.۱ همت پول حقیقی؛ مهم‌ترین هشدار معاملات امروز

مهم‌ترین متغیر منفی بازار امروز جریان نقدینگی بود.

در ابتدای جلسه و زمانی که تقاضا قدرت بالایی داشت، خروج قابل‌توجه پول حقیقی دیده نمی‌شد؛ اما با افزایش عرضه، مسیر نقدینگی نیز تغییر کرد و در پایان معاملات خالص خروج سرمایه حقیقی به حدود ۴.۱ هزار میلیارد تومان رسید.

اهمیت این رقم زمانی بیشتر می‌شود که معاملات روزهای قبل را بررسی کنیم. در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته، یعنی چهارشنبه ۸ مهر، بورس برای چهارمین روز متوالی شاهد ورود پول حقیقی بود و حدود ۴.۷ همت نقدینگی حقیقی جذب بازار شد. در همان روز تعداد صف‌های خرید نیز از حدود ۲۵۰ به بیش از ۵۱۰ صف افزایش پیدا کرده بود.

بنابراین بورس تنها طی یک جلسه معاملاتی از ورود سنگین پول حقیقی به خروج ۴.۱ همتی رسیده است. این چرخش می‌تواند نشانه‌ای از افزایش شناسایی سود و احتیاط معامله‌گران پس از رشد سریع روزهای گذشته باشد.

ارزش معاملات بورس امروز به ۶۴.۵ همت رسید

با وجود افزایش فشار فروش، معاملات همچنان از گردش نقدینگی بالایی برخوردار بود.

ارزش کل معاملات امروز در محدوده ۶۴.۵ همت قرار گرفت و حجم معاملات به حدود ۱۲۳.۸ میلیارد برگه سهم رسید. در آخرین دقیقه بازار نیز ارزش سفارش‌های خرید حدود ۹.۳ همت و ارزش سفارش‌های فروش حدود ۲.۹ همت گزارش شد.

تعداد صف‌های خرید در پایان معاملات به ۲۵۳ مورد و صف‌های فروش به ۱۷۵ مورد رسید. اگرچه تعداد صف‌های خرید همچنان بیشتر بود، مقایسه این وضعیت با قدرت تقاضای ابتدای جلسه نشان می‌دهد بخشی از برتری خریداران در ادامه بازار از بین رفته است.

ارزش بالای معاملات در کنار خروج سرمایه حقیقی نکته‌ای دوگانه دارد؛ نقدشوندگی بازار همچنان بالاست، اما بخشی از معامله‌گران حقیقی ترجیح داده‌اند پس از رشد اخیر، از سهام خارج شوند یا بخشی از سود خود را شناسایی کنند.

پول بورس امروز به کدام صنایع رفت؟

سه صنعت محصولات شیمیایی، فلزات اساسی و خودرو بیشترین ارزش معاملات را ثبت کردند. از نظر حجم معاملات نیز خودرو، بانک‌ها و فلزات اساسی در صدر قرار گرفتند و صنایع شیمیایی، فلزات اساسی و خودرو بالاترین تعداد معامله را داشتند.

ترکیب صنایع پرتراکنش نشان می‌دهد توجه بازار همچنان به دو گروه مهم معطوف است؛ نخست شرکت‌های صادرات‌محور و دلاری و دوم صنعت خودرو که در هفته‌های اخیر بار دیگر توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است.

افزایش شدید نرخ ارز نیز می‌تواند یکی از دلایل افزایش توجه به شرکت‌های صادراتی باشد. دلار آزاد امروز شنبه در مقطعی از معاملات به بیش از ۲۶۵ هزار تومان رسید و سقف قیمتی تازه‌ای ثبت کرد.

رشد ارز معمولاً انتظارات درآمدی ریالی شرکت‌های صادراتی را تقویت می‌کند، هرچند اثر واقعی آن به نرخ تسعیر، قیمت‌های جهانی، سیاست‌های ارزی و هزینه‌های شرکت‌ها وابسته است و نمی‌توان صرفاً از رشد دلار نتیجه گرفت که تمام سهم‌های دلاری باید افزایش قیمت داشته باشند.

صندوق‌های طلا همچنان مقصد بخشی از نقدینگی

یکی دیگر از نکات قابل‌توجه معاملات امروز، ادامه توجه سرمایه‌گذاران به صندوق‌های طلا بود.

بر اساس آمار بازار، صندوق‌های طلا، گروه خودرو و صندوق‌های انرژی بیشترین ورود پول حقیقی را ثبت کردند. در نقطه مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت، صنایع شیمیایی و بانک‌ها بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.

ورود سرمایه به صندوق‌های طلا در شرایطی رخ داده که بازار ارز و طلا نیز امروز در سطوح بالایی معامله شده است. این رفتار نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان ترجیح می‌دهند بخشی از نقدینگی خود را در دارایی‌های مرتبط با طلا نگهداری کنند.

تاصیکو و خودرو در صدر ورود پول حقیقی

در سطح نمادها، تاصیکو، خودرو و سینرژی از نمادهایی بودند که بیشترین ورود نقدینگی حقیقی را تجربه کردند. در سوی دیگر، تابان، پارس و فخوز در میان نمادهای دارای بیشترین خروج پول قرار گرفتند.

نماد «عیار» نیز بیشترین خرید حقیقی را به خود اختصاص داد و «فولاد» از نمادهایی بود که خرید حقوقی‌ها در آن قابل‌توجه بود.

توزیع جریان پول میان گروه‌ها نشان می‌دهد بازار امروز یکدست نبوده و همزمان با خروج قابل‌توجه نقدینگی از کلیت بازار، برخی صنایع و نمادها همچنان توانسته‌اند سرمایه جدید جذب کنند.

آیا بورس به مقاومت ۷.۹ میلیون واحد واکنش نشان داد؟

رفتار شاخص کل در محدوده ۷.۹ میلیون واحد از منظر روانی اهمیت زیادی دارد. شاخص در همان پنج دقیقه نخست تا ۷ میلیون و ۹۰۸ هزار واحد بالا رفت، اما نتوانست در آن محدوده باقی بماند و در پایان بیش از ۱۰۰ هزار واحد پایین‌تر بسته شد.

این اتفاق پس از یک دوره رشد سریع بورس رخ داده است. چهارشنبه گذشته بازار با ورود ۴.۷ همت پول حقیقی و بیش از ۵۱۰ صف خرید به کار خود پایان داده بود؛ بنابراین افزایش عرضه در جلسه امروز تا حدی می‌تواند با شناسایی سود معامله‌گران کوتاه‌مدت پس از این رشد مرتبط باشد.

برای ادامه مسیر، تنها عبور عددی شاخص از محدوده‌های بالاتر کافی نیست؛ کیفیت تقاضا، جریان پول حقیقی و وضعیت شاخص هم‌وزن نیز باید مورد توجه قرار گیرد.

پیش‌بینی بورس فردا؛ چشم بازار به ورود دوباره پول حقیقی

معاملات امروز دو سیگنال متفاوت برای بورس فردا بر جای گذاشت. از یک سو شاخص کل همچنان مثبت بسته شد، ارزش معاملات بالا باقی ماند و ارزش سفارش‌های خرید در پایان بازار بیشتر از سفارش‌های فروش بود. از سوی دیگر، خروج ۴.۱ همت پول حقیقی و تغییر جهت ۳۴۱ نماد از مثبت به منفی نشان می‌دهد عرضه در قیمت‌های بالاتر جدی شده است.

در معاملات بعدی، پایداری شاخص در محدوده ۷.۷ تا ۷.۸ میلیون واحد و بازگشت جریان نقدینگی حقیقی می‌تواند برای ادامه حرکت بازار اهمیت زیادی داشته باشد. در مقابل، ادامه خروج پول و افزایش تعداد نمادهایی که از مثبت به منفی تغییر مسیر می‌دهند، می‌تواند بازار را وارد فاز نوسانی‌تر کند.

در مجموع، بورس شنبه ۱۱ مهر اگرچه روی تابلو سبز بسته شد، اما معاملات درونی بازار به اندازه رنگ شاخص‌ها قدرتمند نبود. کاهش شدید قدرت تقاضا از پنج دقیقه ابتدایی تا پایان بازار، خروج ۴.۱ همت سرمایه حقیقی و برگشت صدها نماد از محدوده مثبت نشان می‌دهد بورس پس از رشد پرشتاب هفته گذشته وارد مرحله‌ای شده که قدرت خریداران در آن باید دوباره آزموده شود.