پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه شنبه ۴ مهر ۱۴۰۵؛ طلا به ۲۴ میلیون برمی‌گردد؟ / دلار مسیر بازار را تعیین می‌کند

رفتار بازار داخلی در روزهای گذشته یک پیام روشن داشت: دلار مهم‌ترین متغیر کوتاه‌مدت طلا و سکه بوده است.

اونس جهانی در هفته جاری تحت فشار سیاست پولی آمریکا نوسانات نسبتاً سنگینی تجربه کرد. رویترز گزارش کرده بود قیمت نقدی طلا سه‌شنبه در محدوده ۴۳۲۵ دلار قرار گرفته و افزایش احتمال حفظ سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو، تقویت دلار و نرخ‌های بهره بالا به مانعی برای رشد فلز زرد تبدیل شده است.

فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داد و محدوده هدف نرخ وجوه فدرال را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا عامل فشار محسوب می‌شود، زیرا هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازدهی مانند طلا را افزایش می‌دهد.

با این حال بازار داخلی دقیقاً هم‌جهت با اونس حرکت نکرد.

دلار که چهارشنبه تحت تأثیر اخبار دیپلماتیک تا حوالی ۲۲۹ هزار تومان پایین آمده بود، پنجشنبه دوباره حدود چهار هزار تومان رشد کرد و به محدوده ۲۳۳ هزار تومان رسید. همین بازگشت دلار بخشی از فشار نزولی اونس را برای طلای تهران خنثی کرد.

آخرین قیمت طلای ۱۸ عیار؛ مرز ۲۴ میلیون همچنان مقاومت مهم بازار

در آخرین معاملات رسمی هفته، طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۳ تا ۲۴ میلیون تومان معامله شد.

براساس ارقام پایان هفته، هر گرم طلای ۱۸ عیار پنجشنبه حوالی ۲۳ میلیون و ۸۵۸ هزار تومان و هر مثقال طلا حدود ۱۰۳ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان قرار داشت.

اما معاملات غیررسمی و پشت‌خطی جمعه نشان داد فشار فروش همچنان وجود دارد. گزارش بازار جمعه قیمت طلای ۱۸ عیار را حدود ۲۳ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان ثبت کرده و دلار آزاد نیز حوالی ۲۳۳ هزار و ۸۵۰ تومان گزارش شده است.

این اعداد نشان می‌دهد محدوده ۲۴ میلیون تومان فعلاً به یک مرز روانی مهم برای بازار تبدیل شده است.

اگر طلا بالای این سطح تثبیت شود، خریداران می‌توانند دوباره فعال‌تر شوند؛ اما ناتوانی در عبور از آن احتمال برگشت به محدوده‌های پایین‌تر را حفظ می‌کند.

قیمت سکه امامی؛ ۲۴۰ میلیون تومان همچنان سد اصلی

سکه امامی نیز تقریباً همان الگوی طلا را دنبال کرده است.

در طول هفته قیمت سکه تا حوالی ۲۴۰ میلیون تومان بالا رفت، اما همزمان با افت نرخ دلار به محدوده ۲۳۴ میلیون تومان عقب نشست. پس از برگشت دلار نیز سکه دوباره در آخرین معاملات هفته حوالی ۲۳۸ میلیون تومان قرار گرفت.

در معاملات پشت‌خطی جمعه، سکه امامی نزدیک ۲۳۹ میلیون تومان گزارش شد. سکه بهار آزادی حدود ۲۳۵ میلیون تومان، نیم‌سکه ۱۲۳ میلیون و ربع‌سکه نیز نزدیک ۶۵ میلیون تومان معامله شده است.

به این ترتیب محدوده ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه امامی همان نقشی را دارد که ۲۴ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار ایفا می‌کند؛ یک مقاومت روانی که شکست پایدار آن می‌تواند مسیر بازار را تغییر دهد.

اونس جهانی دوباره بالا آمد؛ طلا حوالی ۴۲۹۰ دلار

در بازار جهانی نیز شرایط نسبت به پنجشنبه اندکی تغییر کرده است.

داده‌های لحظه‌ای بازار جهانی در جمعه ۲۵ سپتامبر قیمت نقدی طلا را حدود ۴۲۹۴ دلار در هر اونس نشان می‌دهد و دامنه معاملات روز نیز تقریباً بین ۴۲۵۶ تا ۴۲۹۸ دلار بوده است.

بنابراین عدد ۴۲۹۸ دلاری که در برخی تابلوها دیده می‌شود بیشتر به سقف روزانه یا برخی قراردادهای معاملاتی نزدیک است و قیمت نقدی در طول روز دائماً در حال تغییر است.

این بازگشت اونس می‌تواند در شروع بازار شنبه تا حدودی به سود خریداران طلای داخلی باشد؛ با این حال اثر آن زمانی جدی‌تر خواهد شد که دلار نیز در سطوح بالا باقی بماند.

اگر دلار همزمان کاهش محسوسی پیدا کند، حتی افزایش چند ده دلاری اونس ممکن است نتواند طلای داخلی را صعودی کند.

پیش‌بینی قیمت طلا شنبه ۴ مهر ۱۴۰۵

برای بازار شنبه می‌توان سه سناریوی اصلی در نظر گرفت.

سناریوی اول؛ کاهش دلار

اگر اخبار سیاسی و دیپلماتیک باعث شود دلار دوباره به سمت ۲۳۰ تا ۲۳۱ هزار تومان حرکت کند، طلای ۱۸ عیار احتمالاً با فشار فروش مواجه خواهد شد.

در این حالت محدوده ۲۳ میلیون و ۵۰۰ تا ۲۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان می‌تواند در دسترس قرار گیرد.

اگر فشار فروش شدیدتر شود، محدوده ۲۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان نیز به‌عنوان حمایت بعدی اهمیت پیدا می‌کند.

سناریوی دوم؛ دلار در محدوده فعلی بماند

اگر دلار بین ۲۳۳ تا ۲۳۵ هزار تومان نوسان کند و اونس نیز حوالی ۴۲۸۰ تا ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، احتمالاً طلا بار دیگر برای عبور از ۲۴ میلیون تومان تلاش خواهد کرد.

در چنین شرایطی محدوده ۲۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۲۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان می‌تواند دامنه اصلی معاملات باشد.

سناریوی سوم؛ رشد دوباره دلار

در صورت ورود دلار به کانال‌های بالاتر و عبور پایدار از ۲۳۵ هزار تومان، حتی ثبات اونس جهانی نیز می‌تواند طلای ۱۸ عیار را بالاتر از ۲۴ میلیون تومان تثبیت کند.

در این سناریو مقاومت‌های بعدی بازار باید براساس شدت رشد دلار ارزیابی شوند.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی شنبه؛ ۲۳۴ یا ۲۴۰ میلیون؟

سکه نسبت به طلای خام حساسیت بیشتری به انتظارات و حباب دارد و به همین دلیل نوسانات آن معمولاً شدیدتر است.

اگر دلار شنبه نزولی بازگشایی شود، محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۶ میلیون تومان می‌تواند نخستین مقصد اصلاحی سکه امامی باشد.

اما اگر دلار بالای ۲۳۳ هزار تومان باقی بماند، احتمال حفظ سکه در محدوده ۲۳۷ تا ۲۴۰ میلیون تومان بیشتر می‌شود.

عبور پایدار از ۲۴۰ میلیون تومان نیازمند محرک قوی‌تری است؛ به‌ویژه رشد همزمان دلار و اونس یا افزایش تقاضای احتیاطی در بازار داخلی.

در مقابل، شکستن محدوده ۲۳۴ میلیون تومان می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و نگاه معامله‌گران را به حمایت‌های پایین‌تر معطوف کند.

نیم‌سکه و ربع‌سکه همچنان پرریسک‌تر هستند

در پایان هفته نیم‌سکه حدود ۱۲۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه نزدیک ۶۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شده بود و در بازار جمعه ارقام حدود ۱۲۳ و ۶۵ میلیون تومان نیز گزارش شد.

نکته مهم درباره قطعات کوچک‌تر سکه، سهم بالاتر حباب در قیمت آنهاست.

بنابراین اگر دلار و سکه امامی نزولی شوند، نیم‌سکه و ربع‌سکه الزاماً به همان نسبت افت نمی‌کنند؛ همچنین در دوره‌های افزایش تقاضا ممکن است بسیار سریع‌تر از ارزش ذاتی خود رشد کنند.

همین ویژگی باعث می‌شود پیش‌بینی این بخش از بازار نسبت به طلای ۱۸ عیار دشوارتر باشد.

بازار شنبه در انتظار دلار است

تصویر کلی بازار در آستانه شنبه ۴ مهر روشن است: اونس جهانی در پایان هفته نشانه‌هایی از بازیابی نشان داده، اما قیمت داخلی همچنان به نرخ ارز وابستگی بیشتری دارد.

پنجشنبه دلار پس از افت تا ۲۲۹ هزار تومان دوباره به محدوده ۲۳۳ هزار تومان برگشت و جمعه نیز نرخ‌هایی نزدیک ۲۳۳ هزار و ۸۵۰ تومان گزارش شد.

بنابراین مرز ۲۳۳ تا ۲۳۵ هزار تومان دلار، ۲۴ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه امامی سه سطح کلیدی بازار در آغاز هفته آینده هستند.

اگر دلار عقب‌نشینی کند، سناریوی اصلاح طلا به محدوده ۲۳.۵ میلیون تومان و سکه به ۲۳۴ تا ۲۳۶ میلیون تومان تقویت می‌شود. در مقابل، تثبیت ارز در محدوده فعلی همراه با ماندگاری اونس نزدیک ۴۳۰۰ دلار می‌تواند بار دیگر خریداران را برای حمله به مقاومت‌های ۲۴ و ۲۴۰ میلیون تومانی فعال کند.

در نتیجه، پیش‌بینی قیمت طلا و سکه برای شنبه بیش از آنکه به یک عدد قطعی وابسته باشد، به جهت اولین معاملات دلار بستگی دارد؛ بازاری که طی هفته گذشته نشان داد هنوز فرمان اصلی طلا و سکه تهران را در اختیار دارد.